MED LIFE S.A. SITUAȚII FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU ORDINUL MINISTERULUI FINANȚELOR PUBLICE NR. 2844/2016 PENTRU APROBAREA REGLEMENTĂRILOR CONTABILE CONFORME CU STANDARDELE INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ
Denumirea societății emitente: Med Life S.A. Sediul social: București, Calea Griviței nr. 365, Sectorul 1, România Nr. de fax: 0040 374 180 470 Cod unic de înregistrare la Oficiul Național al Registrului Comerțului: 8422035 Număr de ordine în Registrul Comerțului: J1996003709402 EUID: ROONRC.J1996003709402 Capital social subscris și vărsat: 132.870.492 RON Piața reglementată pe care se tranzacționează titlurile emise: Bursa de Valori București, Categoria Premium CUPRINS: PAGINA: SITUAȚIA POZIȚIEI FINANCIARE 2 SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL 3 SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE 4 SITUAȚIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 5 – 6 NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 7 – 58
MED LIFE S.A. SITUAȚIA FINANCIARĂ LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, dacă nu se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 2 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 31 decembrie, 31 decembrie, ACTIVE Nota 2025 2024 Active Imobilizate Fond comercial 4,1 2.317.559 - Imobilizari necorporale 5 26.807.829 22.636.493 Imobilizari corporale 5 393.269.961 374.993.545 Drepturi de utilizare a activelor 13 45.483.799 48.844.012 Investitii in subsidiare 4,2 558.782.708 507.838.848 Alte active financiare 4,3 17.540.394 16.932.943 Total Active Imobilizate 1.044.202.250 971.245.841 Active Curente Stocuri 6 17.543.742 15.320.875 Creante comerciale 7,1 110.652.961 97.162.994 Imprumuturi acordate partilor afiliate 23 202.055.486 190.295.292 Alte active 7,2 30.878.055 25.135.616 Numerar si echivalente de numerar 8 18.652.611 15.335.770 Cheltuieli in avans 9 2.878.220 3.422.223 Total Active Curente 382.661.074 346.672.770 TOTAL ACTIVE 1.426.863.324 1.317.918.611 CAPITALURI PROPRII SI DATORII Datorii pe termen lung Datorii din leasing 13, 14 28.898.363 27.066.810 Imprumuturi purtatoare de dobanzi 14 665.239.788 582.827.132 Datorii cu impozitul amanat 24 17.158.204 16.292.837 Total Datorii pe Termen Lung 711.296.355 626.186.779 Datorii Curente Datorii comerciale si alte datorii 10 231.624.137 207.442.240 Descoperire de cont 14 10.197.000 9.948.200 Portiunea curenta a datoriei din leasing 13 19.561.979 24.096.539 Portiunea curenta a imprumuturilor purtatoare de dobanzi 14 32.718.945 58.861.845 Imprumuturi primite de la partile afiliate 23 27.511.948 18.351.571 Datorii cu impozitul pe profit curent 24 2.170.523 2.256.090 Provizioane 12 3.050.881 4.769.204 Alte datorii 11 29.346.850 20.348.388 Total Datorii Curente 356.182.263 346.074.077 TOTAL DATORII 1.067.478.618 972.260.856 CAPITAL PROPRIU Capital social si prime de capital 15 132.562.337 132.562.337 Actiuni proprii 15 (3.227.055) (1.760.729) Rezerve 16 149.254.871 142.816.514 Rezultat reportat 80.794.553 72.039.633 TOTAL CAPITAL PROPRIU 359.384.706 345.657.755 TOTAL CAPITAL PROPRIU SI DATORII 1.426.863.324 1.317.918.611 Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar
MED LIFE S.A. SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 3 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Nota 2025 2024 Venituri din contracte cu clientii 17 779.671.690 716.937.391 Alte venituri operationale 18,1 2.338.368 839.144 Venituri din dividende 18,2 24.943.785 26.421.834 Venituri Operationale 806.953.843 744.198.369 Consumabile si materiale de reparatii (98.997.413) (95.328.405) Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 19 (287.112.526) (259.284.776) Cheltuieli cu salariile si cele asimilate salariilor 21 (222.798.996) (203.211.206) Contributii sociale 21 (8.520.524) (7.860.000) Amortizare si depreciere 5, 13 (74.273.059) (67.686.546) Pierderi si castiguri din depreciere (inclusiv reversari ale pierderilor din depreciere) 7 (2.690.986) (3.132.852) Deprecierea mijloacelor fixe 5 - (377.870) Alte cheltuieli operationale 20 (53.009.815) (44.722.691) Cheltuieli Operationale (747.403.319) (681.604.346) Profit Operational 59.550.524 62.594.023 Venit financiar 22 12.899.548 13.005.328 Costul finantarii 22 (38.114.774) (45.812.946) Alte cheltuieli financiare 22 (17.471.236) (405.508) Rezultat Financiar (42.686.462) (33.213.126) Rezultat Inainte de Impozitare 16.864.061 29.380.897 Venitul/(Cheltuiala) cu impozitul pe profit 24 (8.109.141) (6.884.566) Rezultat Dupa Impozitare 8.754.920 22.496.331 Alte elemente ale rezultatului global care nu vor fi reclasificate in contul de profit sau pierdere Reevaluarea terenurilor si cladirilor 16 5.764.642 - Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului global 24 (922.342) - TOTAL ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL 4.842.300 - TOTAL REZULTAT GLOBAL 13.597.221 22.496.331 12 luni incheiate la 31 decembrie, Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar
MED LIFE S.A. SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 4 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Nota 2025 2024 Profit inainte de impozitare 16.864.061 21.883.297 Ajustari pentru: Amortizare si depreciere 5, 13 74.273.059 67.686.546 Cheltuiala cu dobanda 22 38.114.774 45.812.946 Dividende 18,2 (24.943.785) (26.421.834) Câștig net din cedarea afacerilor si a investitiilor 18,1 (172.718) 112.406 Pierderi din depreciere (inclusiv reluări ale pierderilor din depreciere) 7 2.690.986 3.132.852 Cheltuiala cu beneficii acordate sub forma de actiuni 21 1.596.057 - Provizioane pentru datorii si cheltuieli 12 (1.718.323) 1.978.780 Alte venituri nemonetare 18 - (4.946.786) (Câștig)/pierdere din diferențe de curs valutar nerealizate 22 17.495.797 411.846 Venituri din dobanzi 22 (12.899.548) (13.005.328) Fluxuri de trezorerie din exploatare inainte de modificarile in capitalul circulant 111.300.361 96.644.724 Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de creanțe (1.267.651) 19.133.553 Descresteri/(Cresteri) ale soldurilor de stocuri (2.192.123) (938.856) Descresteri/(Cresteri) de cheltuieli in avans 544.003 (2.194.209) Cresteri/(Descresteri) in datorii 10.737.085 15.853.442 Numerar generat de modificarile in capitalul circulant 7.821.314 31.853.930 Numerar generat din exploatare 119.121.674 128.498.655 Impozit pe profit platit 24 (8.251.684) (5.339.059) Dividende incasate de la subsidiare 18,2 4.459.492 1.399.080 Dobanzi platite 14 (33.161.224) (39.523.222) - - Numerar net generat din activitaţi de exploatare 82.168.259 85.035.454 Achizitie de investitii 4 (18.748.439) (3.312.600) Achizitii de imobilizari necorporale 5 (1.981.943) (5.766.378) Achizitii de imobilizari corporale 5 (50.324.135) (41.162.881) Venituri din transferul afacerii sub control comun (vânzarea Diviziei Stomatologie) 7,2 - 1.000.000 Imprumuturi acordate societatilor afiliate 23 (30.390.074) (12.008.484) Numerar net folosit in activitatea de investitii (101.444.591) (61.250.343) Fluxuri de trezorerie din activitatea de finantare Rambursari de imprumuturi 14 (27.688.946) (46.645.983) Plati pentru leasing 14 (30.100.411) (29.573.610) Plati din transferuri de activitate 14 (2.550.000) - Incasari din imprumuturi 14 68.332.320 50.567.427 Plati pentru achizitii de actiuni proprii 15 (1.466.326) (1.078.835) Cresteri/ (Scaderi) ale imprumuturilor obtinute de la societatilor afiliate 23 16.066.536 8.080.144 Numerar net din/(utilizat in) activitatea de finantare 22.593.173 (18.650.857) Modificarea neta de numerar si echivalent de numerar 3.316.841 5.134.254 Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei 8 15.335.770 10.201.516 Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 18.652.611 15.335.770 Perioada incheiata la 31 decembrie, Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar
MED LIFE S.A. SITUAȚIILE MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 5 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Capital social Actiuni proprii Prime de emisiune Rezerve legale si alte rezerve Rezerva din reevaluare Rezultat acumulat Total capital propriu Sold la 31 decembrie 2024 132.870.492 (1.760.729) (308.155) 36.352.005 106.464.509 72.039.633 345.657.755 Profitul anului curent - - - - - 8.754.920 8.754.920 Rezultat reportat din transferul surplusului din reevaluare (Nota 5) - - - - 5.764.642 - 5.764.642 Impozit amânat pentru alte elemente ale rezultatului global (Nota 26) - - - - (922.342) - (922.342) Beneficii sub forma actiunilor acordate angajatilor (Nota 21) - - - 1.596.057 - - 1.596.057 Total rezultat global - - - 1.596.057 4.842.300 8.754.920 15.193.277 Crestere din achizitia de actiuni proprii (Nota 15) - (1.466.326) - - - - (1.466.326) Sold la 31 Decembrie 2025 132.870.492 (3.227.055) (308.155) 37.948.062 111.306.809 80.794.553 359.384.706 Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar
MED LIFE S.A. SITUAȚIILE MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 6 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Capital social Actiuni proprii Prime de emisiune Rezerve legale si alte rezerve Rezerva din reevaluare Rezultat acumulat Total capital propriu Sold la 31 decembrie 2023 132.870.492 (681.894) (308.155) 35.227.339 106.464.509 50.667.969 324.240.260 - - - - - - - Profitul anului curent - - - - - 22.496.330 22.496.330 Total rezultat global - - - - - 22.496.330 22.496.330 Recunoașterea altor rezerve în scopuri fiscale (rezerve legale) (Nota 16) - - - 1.124.666 - (1.124.666) - Crestere din achizitia de actiuni proprii (Nota 15) - (1.078.835) - - - - (1.078.835) Sold la 31 decembrie 2024 132.870.492 (1.760.729) (308.155) 36.352.005 106.464.509 72.039.633 345.657.755 Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 7 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 1. DESCRIEREA ACTIVITĂȚII Med Life S.A. (sau „Societatea”) este o societate pe acțiuni constituită în 1996, în conformitate cu legislația și reglementările din România, cu sediul social în Calea Grivitei nr. 365, București, având un capital social de 132.870.492 RON și o valoare nominală a acțiunilor de 0,25 RON. Activitatea Societății constă în prestarea de servicii medicale prin intermediul centrelor medicale situate în București, Cluj, Brăila, Timișoara, Iași, Galați, Ploiești, Constanța, Târgu Mureș și în alte localități. Med Life S.A. este societatea-mamă a Grupului MedLife („Grupul MedLife” sau „Grupul”). Grupul MedLife este liderul furnizorilor de servicii medicale din România din punct de vedere al vânzărilor, deținând o cotă de piață semnificativă la nivel național. 2. ADOPTAREA STANDARDELOR INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ (IFRS) NOI ȘI REVIZUITE 2.1 Modificări ale politicilor contabile si informatiilor de prezentat Politicile contabile adoptate sunt în concordanță cu cele din exercițiul financiar anterior, cu excepția următoarelor amendamente ale standardelor IFRS care au fost adoptate de Grup începând cu 1 ianuarie 2025:  IAS 21 Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar: Lipsa convertibilității (Amendamente) Noua politica IFRS adoptata și modificările aduse nu au avut un impact semnificativ asupra politicilor contabile ale Grupului.  IAS 21 Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar: Lipsa convertibilității (Amendamente) Începând cu 1 ianuarie 2025, Grupul a aplicat amendamentele la IAS 21 Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar – Lipsa convertibilității. Amendamentele clarifică modul în care o entitate evaluează dacă o monedă este convertibilă și modul de determinare a cursului de schimb la vedere atunci când nu există convertibilitate. O monedă este considerată convertibilă atunci când o entitate poate obține cealaltă monedă într-un interval de timp care permite o întârziere administrativă normală și printr-un mecanism de piață sau de schimb care creează drepturi și obligații executorii. În cazul în care o monedă nu este convertibilă, o entitate trebuie să estimeze cursul de schimb la data evaluării, astfel încât acesta să reflecte cursul la care ar avea loc o tranzacție de schimb ordonată între participanții la piață în condițiile economice predominante la acea dată. Aplicarea acestor modificări nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului, întrucât acesta efectuează majoritatea tranzacțiilor în moneda sa funcțională, RON, și raportează, de asemenea, în această monedă, nefiind expus la jurisdicții în care moneda este considerată neconvertibilă. 2.2 Standarde emise, adoptate de Uniunea Europeană, dar care nu au intrat încă în vigoare și nu au fost adoptate anticipat  Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7 – Amendamente la clasificarea și evaluarea instrumentelor financiare Modificarea intră în vigoare la 1 ianuarie 2026 și este emisă de IASB la 30 mai 2024. Amendamentele clarifică clasificarea activelor financiare care au caracteristici de mediu, sociale, de guvernanță corporativă (ESG) și similare. Amendamentele clarifică și data la care un activ sau o datorie financiară este derecunoscut(ă) și introduce cerințe suplimentare de prezentare cu privire la investițiile în instrumentele de capitaluri proprii desemnate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global și instrumentele financiare care au caracteristici contingente. Modificările nu se aplică raportării situațiilor financiare ale Grupului pentru 2025, însă Grupul anticipează că adoptarea acestor noi standarde și a modificărilor aduse standardelor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială.  Modificări la IFRS 9 și IFRS 7 - Contracte care fac referire la energia electrică dependentă de condițiile naturale Modificarea intră în vigoare la 1 ianuarie 2026 și este emisă de IASB la 18 decembrie 2024. Cerințele de uz propriu din IFRS 9 sunt modificate astfel încât să includă factorii pe care o entitate trebuie să-i ia în calcul atunci când aplică IFRS 9:2.4 în contractele de achiziție și livrare de energie electrică din surse regenerabile pentru care sursa de producere a energiei electrice depinde de condițiile naturale. Dispozițiile privind contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor din IFRS 9 sunt modificate astfel încât să permită unei entități care aplică un contract de energie electrică din surse regenerabile care depind de condițiile naturale, specificat drept element de acoperire împotriva riscurilor să desemneze un volum variabil de tranzacții de energie electrică previzionate ca fiind instrumentul acoperit împotriva riscurilor dacă sunt îndeplinite anumite criterii și să evalueze elementul acoperit împotriva riscurilor folosind același ipoteze legate de volum ca cele folosite pentru elementul de acoperire împotriva riscurilor. Amendamentele la IFRS 7 și IFRS 19 vor introduce cerințe de prezentare de informații cu privire la contractele de energie electrică dependente de condițiile naturale cu anumite caracteristici specificate. Modificările nu intră în vigoare pentru raportarea situațiilor financiare ale Grupului pentru 2025, însă Grupul anticipează că adoptarea acestor noi standarde și a modificărilor aduse standardelor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 8 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română • Modificări la IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 și IAS 7 – Îmbunătățiri anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11 La 18 iulie 2024, IASB a emis Îmbunătățirile anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11, care includ modificări la IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 și IAS 7. Aceste modificări conțin clarificări și modificări minore privind, printre altele, contabilitatea de acoperire pentru entitățile care adoptă IFRS pentru prima dată, prezentarea informațiilor referitoare la instrumentele financiare și riscul de credit, derecunoașterea datoriilor din leasing, evaluarea controlului în contextul unui agent de facto și anumite aspecte legate de situația fluxurilor de trezorerie. Modificările intră în vigoare pentru perioadele de raportare anuală care încep la sau după 1 ianuarie 2026 și au fost aprobate pentru utilizare în Uniunea Europeană. Grupul nu a adoptat anticipat aceste modificări în situațiile sale financiare la 31 decembrie 2025. Modificările nu se aplică raportării situațiilor financiare ale Grupului pentru 2025; cu toate acestea, Grupul anticipează că adoptarea acestor noi standarde și a modificărilor aduse standardelor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială. • Modificările aduse IAS 21 Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar Standardul impune conversia dintr-o monedă funcțională nehiperinflaționistă într-o monedă de prezentare hiperinflaționistă la cursul de închidere. O entitate a cărei monedă funcțională și monedă de prezentare sunt moneda unei economii hiperinflaționiste retratează sumele comparative ale unei operațiuni străine, a cărei monedă funcțională este cea a unei economii nehiperinflaționiste, aplicând indicele general al prețurilor în conformitate cu paragraful 34 din IAS 29 Raportarea financiară în economii hiperinflaționiste la cifrele comparative ale operațiunii străine. Modificările au scopul de a îmbunătăți utilitatea informațiilor rezultate într-un mod eficient din punct de vedere al costurilor. Modificările se aplică pentru perioadele de raportare anuale care încep la 1 ianuarie 2027 sau după această dată, fiind permisă aplicarea anticipată. Standardul nu a fost încă adoptat de Uniunea Europeană, însă Grupul anticipează că adoptarea acestui nou standard și a modificării standardului existent nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială. 2.3 Standarde care nu au intrat încă în vigoare și care nu au fost încă adoptate de Uniunea Europeană  Modificarea la IFRS 10 Situații financiare consolidate și IAS 28 Investiții în entități asociate și asocieri în participație- Vânzarea de sau contribuția cu active între un investitor şi entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia Modificările abordează o inconsecventa cunoscută între cerințele din IFRS 10 și cele din IAS 28, în ceea ce priveste vânzarea sau aportul de active între un investitor și asociat sau asocierea în participație. Principala consecință a modificărilor este că un câștig sau o pierdere integrala este recunoscut/(ă) atunci când o tranzacție implică o afacere. Un câștig sau o pierdere parțială este recunoscută atunci când o tranzacție implică active care nu constituie o afacere, chiar dacă aceste active sunt sau nu incluse într-o filială. În Decembrie 2015, IASB a amânat data intrării în vigoare a acestei modificări pe termen nelimitat, în așteptarea rezultatului proiectului său de cercetare privind metoda punerii în echivalență. Amendamentele nu au fost încă aprobate de Uniunea Europeană. Modificările nu au fost încă adoptate de Uniunea Europeană, însă Grupul anticipează că adoptarea acestor noi standarde și a modificărilor aduse standardelor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială.  IFRS 18 Prezentare și informatii de furnizat în situațiile financiare Modificarea, care intră în vigoare la 1 ianuarie 2027 și este emisă de IASB la 9 aprilie 2024, va înlocui IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare. Standardul introduce trei seturi de cerințe noi pentru ca societățile să-și îmbunătățească raportarea performanței financiare și pentru a da investitorilor o bază mai bună de analizare și comparare a companiilor. Principalele modificări în noul standard față de IAS 1 se referă la: (a) introducerea de categorii (operațiuni de exploatare, de investiții, de finanțare, referitoare la impozitul pe profit și întrerupte) și de sub-totaluri definite în situația profitului sau a pierderii; (b) introducerea de cerințe pentru îmbunătățirea agregărilor și a dezagregărilor; (c) introducerea de informații privind măsurile de performanță stabilite de conducere (MPC-uri) în notele la situațiile financiare Modificările nu au fost încă adoptate de Uniunea Europeană, însă Grupul evaluează în prezent impactul potențial al adoptării acestor noi standarde și al modificărilor aduse standardelor existente asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială.  IFRS 19 Filiale fără răspundere publică: informații de furnizat Standardul a fost emis de IASB la 9 mai 2024 și intră în vigoare începând cu 1 ianuarie 2027. Standardul permite unei filiale să furnizeze informații reduse atunci când aplică standardele contabile IFRS în situațiile sale financiare. IFRS 19 este opțional pentru filialele care sunt eligibile și stabilește cerințele de prezentare a informațiilor pentru filialele care aleg să îl aplice. Standardul nu a fost încă aprobat de Uniunea Europeană; cu toate acestea, Grupul estimează că adoptarea acestor noi standarde și a modificărilor aduse standardelor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale Grupului în perioada de aplicare inițială. • IFRS 14 – Conturi de amânare aferente activităților reglementate Standardul intră în vigoare de la 1 ianuarie 2016 și a fost emis de IASB la 30 ianuarie 2014. IFRS 14 permite celor care adoptă pentru prima dată IFRS să continue recunoașterea soldurilor conturilor de amânare de reglementare în conformitate cu GAAP anterioare, la trecerea la IFRS. Cu toate acestea, prevede ca aceste solduri să fie prezentate separat în situațiile financiare și interzice recunoașterea noilor solduri ale conturilor de amânare de reglementare după data de tranziție. Standardul nu se aplică entităților care au adoptat deja IFRS. Acesta include cerințe de prezentare pentru a spori transparența cu privire la natura și efectele financiare ale conturilor de amânare reglementare.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 9 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română IFRS 14 nu a fost adoptat de Uniunea Europeană, iar Grupul nu se așteaptă ca adoptarea acestuia să aibă vreun impact asupra situațiilor financiare, întrucât Grupul nu este un adoptant pentru prima dată al IFRS. 3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE Situațiile financiare individuale ale Societății au fost întocmite în conformitate cu prevederile Ordinului nr. 2844/2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaționale de raportare financiară aplicabile companiilor comerciale a căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, cu modificările și clarificările ulterioare („OMFP 2844/2016”). 3.1 Declarație de conformitate Societatea întocmește, de asemenea, situații financiare consolidate în conformitate cu IFRS, astfel cum au fost adoptate de UE, care sunt disponibile pe site-ul web al Societății. Politicile contabile aplicate în aceste situații financiare sunt aceleași cu cele aplicate în situațiile financiare anuale individuale ale Societății la data de 31 decembrie 2024 și pentru exercițiul financiar încheiat la această dată, cu excepția adoptării noilor standarde care intră în vigoare la 1 ianuarie 2025. Exercițiul financiar corespunde anului calendaristic. Baza de întocmire Situațiile financiare ale Societății sunt prezentate în RON („Leu românesc”), utilizând principiul continuității activității. Situațiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția anumitor elemente care au fost evaluate la valoarea justă, cum ar fi anumite active imobilizate și instrumente financiare, astfel cum sunt prezentate în notele la situațiile financiare. 3.2 Continuitatea activității Aceste situații financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității, care presupune că Societatea va fi în măsură să își valorifice activele și să își achite datoriile în cursul normal al activității. În plus, Societatea se află într-o poziție de active circulante nete (definită ca active circulante minus datorii circulante) de 26.478.812 RON (la 31 decembrie 2024: 598.693 RON). Societatea își va continua activitatea în cursul normal al activității în viitorul previzibil, fără a se confrunta cu imposibilitatea continuării activității sau fără o scădere semnificativă a activității sale. În scopul evaluării lichidității și a continuității activității, Societatea a elaborat scenarii care reflectă ipoteze adecvate pentru următoarea perioadă de 12 luni, care servesc la fundamentarea deciziilor pe care Societatea le ia cu privire la economiile de costuri viitoare, generarea de numerar, clauzele de îndatorare și nivelurile de investiții. Performanța financiară a Societății până în prezent în 2026, pentru toate fluxurile de venituri, a fost în concordanță cu scenariile elaborate. În ceea ce privește războiul în curs din Ucraina, Societatea nu deține filiale și entități afiliate pe teritoriul Ucrainei și nici nu are alte expuneri relevante în țările direct implicate în acest conflict. Din punct de vedere operațional, achizițiile de energie și gaze naturale se efectuează în principal de pe piața internă; disponibilitatea, proveniența și livrarea resurselor ar putea fi influențate de dinamica conflictului din regiune. În cursul anului 2026, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-au intensificat în urma escaladării situației care implică Iranul și alți actori regionali și internaționali. Aceste evoluții au contribuit la volatilitatea piețelor financiare globale, în special în ceea ce privește prețurile energiei, comerțul internațional și lanțurile de aprovizionare. Societatea nu a identificat nicio expunere directă față de Iran sau alte impacturi semnificative asupra poziției sale financiare, performanței financiare sau fluxurilor de numerar. În urma majorării facilității de credit sindicalizat semnată la 25 martie 2025, Societatea și-a asigurat accesul la o facilitate suplimentară de 50 de milioane EUR la nivel de Grup, din care o parte a fost utilizată în cursul anului 2025, în timp ce suma rămasă continuă să fie disponibilă pentru retrageri viitoare. Împreună cu lichiditățile existente ale Societății, aceste facilități oferă flexibilitate financiară pentru a susține potențiale oportunități de achiziție, precum și proiecte de dezvoltare organică în curs. Toate măsurile luate au fost decise ținând cont de strategia Societății de a se poziționa mai bine față de toate noile schimbări de pe piață, pe termen lung. În consecință, conducerea s-a concentrat pe creșterea eficienței operațiunilor sale pentru a obține o mai bună flexibilitate în valorificarea oportunităților de piață. Pe baza poziției financiare actuale a Societății și a scenariilor modelate, administratorii au concluzionat că Societatea dispune de lichidități suficiente pentru a-și îndeplini toate obligațiile pentru cel puțin douăsprezece luni de la data prezentului raport, iar administratorii au considerat oportună adoptarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare. 3.3 Aprecieri, estimări și ipoteze semnificative Întocmirea situațiilor financiare în conformitate cu IFRS impune conducerii să facă judecăți, estimări și ipoteze care afectează aplicarea politicilor și valorile raportate ale activelor și pasivelor la data situației financiare, precum și veniturile și cheltuielile pentru perioada respectivă. Estimările și ipotezele asociate se bazează pe experiența istorică și pe diverși alți factori considerați rezonabili în circumstanțele date, ale căror rezultate stau la baza luării deciziilor privind valorile contabile ale activelor și pasivelor care nu sunt ușor de identificat din alte surse. Rezultatele reale ar putea diferi de aceste estimări. Estimările și ipotezele subiacente sunt revizuite în mod continuu. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 10 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează numai acea perioadă, sau în perioada revizuirii și în perioadele viitoare, dacă revizuirea afectează atât perioada curentă, cât și perioadele viitoare. 3.4.1. Aprecieri În cadrul aplicării politicilor contabile ale societății, s-au formulat următoarele aprecieri, în special cu privire la următoarele aspecte: Determinarea duratei contractelor de leasing cu opțiuni de reînnoire și reziliere – Med Life S.A. în calitate de locatar Societatea determină durata contractului de leasing ca fiind durata neanulabilă a contractului, împreună cu orice perioade acoperite de o opțiune de prelungire a contractului de leasing, dacă este rezonabil de cert că aceasta va fi exercitată, sau orice perioade acoperite de o opțiune de reziliere a contractului de leasing, dacă este rezonabil de cert că aceasta nu va fi exercitată. Societatea are contracte de leasing care includ opțiuni de prelungire și reziliere. Compania își exercită judecata în evaluarea dacă este rezonabil de cert dacă va exercita sau nu opțiunea de reînnoire sau reziliere a contractului de leasing. La determinarea duratei contractului de leasing care urmează să fie utilizată pentru evaluarea contractului de leasing, Compania d e ia în considerare toate faptele și circumstanțele relevante care creează un stimulent economic pentru exercitarea opțiunii de prelungire sau de reziliere a duratei contractului de leasing. Pentru contractele de leasing privind clădiri, vehicule și echipamente, următorii factori sunt, de obicei, cei mai relevanți: - Dacă există penalități semnificative pentru reziliere (sau neprelungire), Societatea este, de obicei, rezonabil de sigură că va prelungi (sau nu va rezilia). - Dacă se preconizează că orice îmbunătățiri aduse bunului închiriat vor avea o valoare reziduală semnificativă, Societatea este, de obicei, rezonabil de sigură că va prelungi (sau nu va rezilia). - În caz contrar, Societatea ia în considerare alți factori, inclusiv duratele istorice ale contractelor de leasing și costurile și întreruperea activității necesare pentru înlocuirea activului închiriat. - Dacă Societatea consideră că o parte din contractul de leasing va fi reziliată mai devreme, atunci ipoteza privind durata contractului va fi reevaluată în consecință, pentru a reprezenta în mod corect opinia conducerii cu privire la impactul activului închiriat asupra situațiilor financiare. - În cazul duratei contractului de leasing în legătură cu contractele de leasing pe durată nedeterminată, ipoteza aplicată a fost că durata contractului de leasing va fi similară cu cea a altor contracte semnate cu același furnizor sau bazată pe perioada relevantă după care exercitarea oricărei opțiuni devine incertă. Durata contractului de leasing este reevaluată dacă o opțiune este efectiv exercitată (sau neexercitată) sau dacă Societatea devine obligată să o exercite (sau să nu o exercite). Evaluarea certitudinii rezonabile este revizuită numai dacă survine un eveniment semnificativ sau o schimbare semnificativă a circumstanțelor, care afectează această evaluare și care se află sub controlul locatarului. Vă rugăm să consultați nota 13. Unități generatoare de numerar (UGN) Conducerea exercită judecata în determinarea nivelului adecvat de grupare a activelor în UGN, pe baza faptului că acestea împărtășesc o infrastructură comună semnificativă. 3.4.2. Estimări și ipoteze Ipotezele cheie privind viitorul și alte surse cheie de incertitudine în estimare la data raportării, care prezintă un risc semnificativ de a determina o ajustare semnificativă a valorilor contabile ale activelor și pasivelor în următorul exercițiu financiar, sunt descrise mai jos. Societatea și-a bazat ipotezele și estimările pe parametrii disponibili la momentul întocmirii situațiilor financiare. Cu toate acestea, circumstanțele existente și ipotezele privind evoluțiile viitoare se pot modifica ca urmare a schimbărilor de pe piață sau a apariției unor circumstanțe care nu pot fi controlate de Societate. Astfel de modificări sunt reflectate în ipoteze atunci când au loc. Reevaluarea terenurilor și clădirilor Societatea contabilizează terenurile și clădirile utilizând metoda valorii juste, pe baza evaluărilor comparative de piață efectuate de profesioniști certificați ANEVAR, în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare. IAS 16 impune ca evaluările să fie efectuate cu o regularitate suficientă pentru a se asigura că valoarea justă nu diferă în mod semnificativ de valoarea contabilă. Cu ocazia reevaluarii, Societatea reanalizeaza incadrarea imobilizarilor corporale in categorii, avand in vedere natura, utilizarea si caracteristicile acestora, pentru a asigura o clasificare adecvata. Revizuirea clasificarii are ca obiectiv reflectarea fidela a naturii si utilizarii activelor in situatiile financiare individuale si totodata evitarea reevaluarii selective a unor active individuale. Reevaluarea se aplica intregii categorii de imobilizari corporale in conformitate cu IAS 16. La 31 decembrie 2025, Societatea a efectuat proceduri de reevaluare a terenurilor și clădirilor; pentru informații suplimentare, vă rugăm să consultați Nota 5, precum și Nota 26 pentru impactul recunoscut în Impozitul amânat. Deprecierea activelor nefinanciare Societatea își bazează calculul deprecierii pe cele mai recente bugete și calcule de prognoză, care sunt întocmite separat pentru fiecare dintre unitățile generatoare de numerar carora le sunt alocate activele individuale. Aceste bugete și calcule de prognoză acoperă, în general, o perioadă de șase ani. Se calculează o rată de creștere pe termen lung, care este aplicată pentru a proiecta fluxurile de numerar viitoare după al șaselea an. Deprecierea există atunci când valoarea contabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar depășește valoarea sa recuperabilă, care este cea mai mare dintre valoarea sa justă minus costurile de cedare și valoarea sa de utilizare. Calculul valorii juste minus costurile de cedare se bazează pe datele disponibile din tranzacții de vânzare obligatorii, efectuate în condiții de concurență normală, pentru active similare sau prețuri de piață observabile minus costurile incrementale de cedare a activului. Calculul valorii de utilizare se bazează pe un model DCF (flux de numerar actualizat). Fluxurile de numerar sunt derivate din bugetul pentru următorii șase ani și nu includ activități de restructurare
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 11 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română la care Societatea nu s-a angajat încă sau investiții viitoare semnificative care vor îmbunătăți performanța activelor unității generatoare de numerar (UGN) testate. Valoarea recuperabilă este sensibilă la rata de actualizare utilizată pentru modelul DCF, precum și la intrările de numerar viitoare preconizate și la rata de creștere utilizată în scopuri de extrapolare. Aceste estimări sunt cele mai relevante pentru fondul comercial și alte imobilizări necorporale cu durată de viață utilă determinată sau nedeterminată recunoscute de Societate. Ipotezele cheie utilizate pentru a determina valoarea recuperabilă pentru diferitele UGN, inclusiv o analiză de senzitivitate, sunt prezentate și explicate în detaliu în note. Ajustări de valoare pentru pierderile de credit anticipate aferente creanțelor comerciale Societatea recunoaște întotdeauna pierderile de credit anticipate pe durata de viață a creanțelor comerciale. Pierderile de credit anticipate sunt estimate utilizând o matrice de provizioane bazată pe experiența istorică a Societății în materie de pierderi de credit, ajustată pentru factori specifici debitorilor, condițiile economice generale și o evaluare atât a direcției actuale, cât și a celei prognozate a condițiilor la data raportării. La determinarea ajustărilor pentru deprecierea creanțelor, conducerea include informații prospective, exercită judecata profesională și utilizează estimări și ipoteze. Estimarea pierderilor de credit anticipate a implicat prognozarea condițiilor macroeconomice viitoare pentru anul următor, ajustate la media pentru perioada 2026-2027 în ceea ce privește trei indicatori: creșterea PIB-ului, rata șomajului și rata inflației. Mai multe detalii privind matricea de provizioane pot fi găsite în nota 7 dedicată creanțelor. Provizion pentru pierderile de credit anticipate aferente împrumuturilor între societăți În cazul împrumuturilor acordate părților afiliate și al altor creanțe față de părți afiliate, Societatea consideră că, la data raportării, riscul de credit nu a crescut semnificativ față de momentul recunoașterii inițiale și evaluează provizionul pentru pierderi aferent acelui instrument financiar la o valoare egală cu pierderile de credit anticipate pe 12 luni. Pentru împrumuturile acordate părților afiliate și creanțele comerciale și alte creanțe, pierderea din provizion determinată la 31 decembrie 2025 nu a fost semnificativă și nu a fost înregistrat niciun provizion pentru pierderile de credit așteptate în legătură cu împrumuturile acordate părților afiliate. Provizioane pentru litigii Provizioanele pentru litigii sunt recunoscute atunci când este probabil că va fi necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice pentru a stinge o obligație prezentă (legală sau implicită) care decurge din evenimente anterioare și se poate face o estimare fiabilă a obligației. Conducerea evaluează litigiile în curs pe baza informațiilor disponibile la data raportării, inclusiv a consultanței juridice și a rezultatelor anterioare. Provizionul pentru litigii este estimat prin evaluarea probabilității unor rezultate nefavorabile și a impactului financiar asociat. Datorită incertitudinii inerente litigiilor, rezultatele efective pot diferi de estimările făcute, ceea ce poate duce la ajustări ale provizionului în perioadele de raportare viitoare. Pentru detalii suplimentare, vă rugăm să consultați nota 12. 3.4 Valuta străină și conversia Moneda de prezentare Aceste situații financiare sunt prezentate în lei români („RON”), care este moneda mediului economic principal în care își desfășoară activitatea Societatea (denumită „moneda funcțională”). Cursurile de schimb, astfel cum au fost anunțate de Banca Națională a României, la 31 decembrie 2025 erau de 5,0985 RON pentru 1 EUR (31 decembrie 2024: 4,9741 RON pentru 1 EUR), 0,2580 RON pentru 1 MDL (31 decembrie 2024: 0,2576 RON pentru 1 MDL), respectiv 1,3250 RON pentru 100 HUF (31 decembrie 2024: 1,2106 RON pentru 100 HUF). Cursurile medii de schimb pentru perioada de 12 luni din 2025 au fost de 5,0415 RON pentru 1 EUR (12 luni 2024: 4,9746 RON pentru 1 EUR), 0,2573 RON pentru 1 MDL (12 luni 2024: 0,2584 RON pentru 1 MDL), respectiv 1,2681 RON pentru 100 HUF (12 luni 2024: 1,2586 RON pentru 100 HUF). Conversia monedelor străine Tranzacțiile în valute străine sunt înregistrate inițial la cursul de schimb al monedei funcționale respective, valabil la momentul tranzacției. Activele și pasivele monetare în valută străină sunt convertite în moneda funcțională la cursurile de schimb valabile la data raportării. Diferențele de curs valutar rezultate din aceste conversii sunt recunoscute ca alte venituri/cheltuieli financiare în contul de profit și pierdere. 3.5 Imobilizări corporale Imobilizări corporale în cadrul modelului de reevaluare Terenurile și clădirile deținute pentru prestarea de servicii sau în scopuri administrative sunt prezentate în situația poziției financiare la valoarea lor justă, reprezentând valoarea reevaluată la data reevaluării, minus orice amortizare acumulată ulterioară și pierderi din depreciere acumulate ulterioare, dacă există. Valoarea terenurilor și clădirilor deținute prezentată în aceste situații financiare se bazează pe rapoartele de evaluare întocmite la 31 decembrie 2025 de către evaluatori independenți acreditați de ANEVAR. Au fost parcurse următoarele etape pentru estimarea valorii juste a activelor: analiza activelor supuse evaluării; abordările de evaluare și metodele de evaluare aplicate s-au bazat pe categoria activelor analizate, locația acestora, caracteristicile lor, informații specifice de piață; aplicarea metodelor de evaluare adecvate pentru fiecare categorie de active (adică terenuri și clădiri) supuse evaluării și estimarea valorii juste a activelor analizate la data evaluării, 31 decembrie 2025. Reevaluarea anterioară a terenurilor și clădirilor a fost întocmită la 31 decembrie 2022. Evaluările sunt efectuate cu o frecvență suficientă pentru a se asigura că valoarea contabilă a unui activ reevaluat nu diferă în mod semnificativ de valoarea sa justă.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 12 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Amortizarea acumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este retratată la valoarea reevaluată a activului. Un surplus din reevaluare este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global (OCI) și înregistrat în creditul rezervei din reevaluare, în capitalurile proprii. Cu toate acestea, în măsura în care acesta compensează o pierdere din reevaluare aferent aceluiași activ, recunoscut anterior în profit sau pierdere, majorarea se recunoaște în profit sau pierdere. O pierdere din reevaluare este recunoscuta în contul de profit sau pierdere, cu excepția cazului în care compensează un surplus existent aferent aceluiași activ, recunoscut în rezerva din reevaluare. Societatea transferă surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii, aferent unui element de imobilizări corporale, direct în rezultatul reportat la momentul derecunoașterii activului (respectiv la casare sau cedare). Societatea transferă surplusul de reevaluare inclus în capitalurile proprii referitor la un element de imobilizări corporale direct în rezultatul reportat atunci când activul este derecunoscut (adică, scos din uz sau cedat). Imobilizări corporale utilizând modelul costului Îmbunătățirile aduse bunurilor închiriate se încadrează în această categorie și sunt înregistrate la cost, minus amortizarea acumulată și pierderile acumulate din depreciere. Amortizarea este recunoscută liniar pe durata de viață utilă estimată. Durata de viață utilă estimată pentru acest tip de activ este, de obicei, pe durata contractului de închiriere, luând în considerare eventualele prelungiri ale contractului. Instalațiile și echipamentele sunt, de asemenea, înregistrate la cost, minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere acumulate, dacă există. Activele în curs de construcție sunt înregistrate la cost, minus pierderile din depreciere acumulate, și sunt amortizate odată ce devin disponibile pentru utilizare. Un element din imobilizări corporale este înregistrat inițial la cost. Costul include toate costurile necesare pentru a aduce activul în stare de funcționare pentru utilizarea prevăzută. Acesta include nu numai prețul de achiziție inițial, ci și costurile de pregătire a amplasamentului, livrare și manipulare, instalare, onorariile profesionale aferente pentru arhitecți și ingineri, precum și costul estimat de demontare și îndepărtare a activului și de refacere a amplasamentului, dacă este cazul. Veniturile din vânzarea elementelor produse în timpul aducerii unui element de imobilizări corporale la locația și în starea necesare pentru ca acesta să poată funcționa în modul intenționat de conducere nu sunt deduse din costul elementului de imobilizări corporale, ci sunt recunoscute în profit sau pierdere. O entitate evaluează, în conformitate cu principiul recunoașterii, toate costurile imobilizărilor corporale la momentul în care acestea sunt suportate. Aceste costuri includ costurile suportate inițial pentru achiziționarea sau construirea unei imobilizări corporale și costurile suportate ulterior pentru a o completa sau a înlocui o parte din aceasta. O condiție pentru continuarea exploatării unui element de imobilizări corporale poate fi efectuarea unor inspecții majore periodice pentru depistarea defectelor, indiferent dacă sunt înlocuite părți ale elementului respectiv. Costurile cu reparațiile capitale sunt incluse în valoarea contabilă a activului atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare care depășesc standardul de performanță evaluat inițial al activului existent să fie transferate către Societate. Reparațiile capitale sunt amortizate pe durata de viață utilă rămasă a activului respectiv. Atunci când se efectuează fiecare inspecție majoră, costul acesteia este recunoscut în valoarea contabilă a elementului de imobilizări corporale ca o înlocuire, dacă sunt îndeplinite criteriile de recunoaștere. Orice valoare contabilă rămasă a costului inspecției anterioare (distinctă de piesele fizice) este derecunoscută. Acest lucru se întâmplă indiferent dacă costul inspecției anterioare a fost identificat în tranzacția în care elementul a fost achiziționat sau construit. Dacă este necesar, costul estimat al unei inspecții similare viitoare poate fi utilizat ca o indicație a costului componentei de inspecție existente la momentul achiziționării sau construirii elementului. Cheltuielile pentru reparații și întreținere sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când sunt suportate. În cazul înlocuirilor, costul include costul înlocuirii unei părți din instalații sau echipamente atunci când acest cost îndeplinește criteriile de recunoaștere. Dacă un element din imobilizări corporale constă din mai multe componente cu durate de viață utilă estimate diferite, componentele semnificative individuale sunt amortizate pe durata de viață utilă individuală a acestora. Elemente precum piesele de schimb, echipamentele de rezervă și echipamentele de service sunt recunoscute ca imobilizări corporale atunci când îndeplinesc definiția, ținând cont de criteriile de agregare și de importanță relativă. În caz contrar, astfel de elemente sunt clasificate ca stocuri. Amortizarea se calculează liniar pe durata de viață utilă estimată a activelor. Durata de viață utilă estimată, valorile reziduale și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârșitul fiecărui an, iar efectele modificărilor estimărilor sunt înregistrate prospectiv.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 13 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română La calcularea amortizării se utilizează următoarele durate de viață utilă: Ani Clădiri 10 – 50 de ani Îmbunătățiri aduse bunurilor închiriate Durata contractului de chirie/ durata de viață utilă, dacă este mai scurtă Instalații și echipamente 3 – 15 ani Mobilier și accesorii 3 – 15 ani Un element din imobilizări corporale și orice parte semnificativă recunoscută inițial este derecunoscută la cedare (adică la data la care beneficiarul obține controlul) sau atunci când nu se așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Orice câștig sau pierdere care rezultă din derecunoașterea activului (calculată ca diferența dintre încasările nete din cedare și valoarea contabilă a activului) este inclusă în contul de profit și pierdere la momentul derecunoașterii activului. 3.6 Imobilizări necorporale Imobilizările necorporale achiziționate separat sunt evaluate la recunoașterea inițială la cost. După recunoașterea inițială, imobilizările necorporale sunt înregistrate la cost minus amortizarea acumulată și pierderile din depreciere acumulate. Amortizarea se calculează liniar pe durata de viață utilă estimată. Durata de viață utilă estimată și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârșitul fiecărei perioade de raportare anuale, efectul oricăror modificări ale estimărilor fiind contabilizat prospectiv. Activele necorporale generate intern (cu excepția costurilor de dezvoltare capitalizate pentru aplicații IT, a costurilor capitalizate pentru dezvoltarea site-ului web sau a costurilor capitalizate legate de proiecte de cercetare și dezvoltare în scopuri medicale) nu sunt capitalizate, iar cheltuielile aferente sunt reflectate în profit sau pierdere în perioada în care sunt efectuate. Activele necorporale ale societății sunt reprezentate de licențe software, concesiuni, brevete și alte active necorporale care sunt amortizate liniar pe o perioadă de 3 ani. Vă rugăm să consultați Nota 5. Un activ necorporal este derecunoscut la cedare sau atunci când nu se așteaptă beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea acestuia. Câștigurile sau pierderile rezultate din derecunoașterea unui activ necorporal, evaluate ca diferența dintre încasările nete din cedare și valoarea contabilă a activului, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere la momentul derecunoașterii activului. Deprecierea activelor nefinanciare La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, Societatea analizează dacă există indicii că un activ ar putea fi depreciat. Dacă există un astfel de indiciu, se estimează valoarea recuperabilă a activului. În cazul în care nu este posibilă estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, Societatea estimează valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar din care face parte activul. În cazul în care se poate identifica o bază de alocare rezonabilă și consecventă, activele corporative sunt, de asemenea, alocate unităților generatoare de numerar individuale sau, în caz contrar, sunt alocate celei mai mici grupări de unități generatoare de numerar pentru care se poate identifica o bază de alocare rezonabilă și consecventă. Activele necorporale care nu sunt încă disponibile pentru utilizare sunt testate pentru depreciere cel puțin o dată pe an și ori de câte ori există indicii că activul ar putea fi depreciat. Valoarea recuperabilă este cea mai mare dintre valoarea justă minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare. La evaluarea valorii de utilizare, fluxurile de trezorerie viitoare estimate sunt actualizate la valoarea lor actuală utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările actuale ale pieței privind valoarea în timp a banilor și riscurile specifice activului, pentru care estimările fluxurilor de trezorerie viitoare nu au fost ajustate. Societatea își bazează calculul deprecierii pe cele mai recente bugete și calcule previzionate. Aceste bugete și calcule previzionate acoperă, în general, o perioadă de șase ani. Se calculează o rată de creștere pe termen lung, care se aplică pentru a proiecta fluxurile de numerar viitoare după al șaselea an. Dacă valoarea recuperabilă a unui activ (sau a unei unități generatoare de numerar) este estimată a fi mai mică decât valoarea sa contabilă, valoarea contabilă a activului (sau a unității generatoare de numerar) este redusă la valoarea sa recuperabilă. O pierdere din depreciere este recunoscută imediat în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care activul a fost reevaluat anterior, reevaluarea fiind înregistrată în alte elemente ale rezultatului (situația rezultatului global), caz în care pierderea din depreciere este recunoscută în situația rezultatului global până la valoarea oricărei reevaluări anterioare. La fiecare dată de raportare se efectuează o evaluare pentru a determina dacă există indicii că pierderile din depreciere recunoscute anterior nu mai există sau au scăzut. Dacă există astfel de indicii, Societatea estimează valoarea recuperabilă a activelor sau a unităților generatoare de numerar. În cazul în care o pierdere din depreciere se reversează ulterior, valoarea contabilă a activului (sau a unei unități generatoare de numerar) este majorată până la estimarea revizuită a valorii sale recuperabile, dar astfel încât valoarea contabilă majorată să nu depășească valoarea contabilă care ar fi fost determinată dacă nu s-ar fi recunoscut nicio pierdere din depreciere pentru activ (sau unitatea generatoare de numerar) în anii anteriori. O reversare a unei pierderi din depreciere este recunoscută imediat în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care activul relevant este înregistrat la o valoare reevaluată, caz în care reversarea pierderii din depreciere este tratată ca o creștere din reevaluare.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 14 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 3.7 Stocuri Stocurile sunt înregistrate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor cuprinde toate costurile suportate pentru aducerea stocurilor la locația și starea lor actuală. Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri, minus toate costurile estimate de finalizare și costurile necesare pentru efectuarea vânzării. Societatea aplică metoda FIFO ca metodă de evaluare a costurilor. 3.8 Numerar și echivalente de numerar Numerarul și echivalentele de numerar sunt înregistrate în situația poziției financiare la costul amortizat. În scopul situației fluxurilor de trezorerie, numerarul și echivalentele de numerar cuprind numerarul în casă și numerarul deținut la bănci cu scadențe de trei luni sau mai puțin. În cazul depozitelor bancare cu scadență mai mare de trei luni, Societatea tratează sumele respective tot ca numerar și echivalente de numerar, datorită naturii depozitelor, care sunt destinate acoperirii angajamentelor de numerar pe termen scurt și nu în scopuri de investiții, fiind foarte lichide și ușor convertibile în numerar, fără penalități semnificative în cazul retragerii anticipate. 3.9 Subvenții guvernamentale Subvențiile guvernamentale reprezintă asistență din partea guvernului sub forma transferurilor de resurse către o entitate în schimbul îndeplinirii, în trecut sau în viitor, a anumitor condiții legate de activitățile operaționale ale entității. Acestea exclud acele forme de asistență guvernamentală cărora nu li se poate atribui în mod rezonabil o valoare și tranzacțiile cu guvernul care nu pot fi distinse de tranzacțiile comerciale normale ale entității. Subvențiile guvernamentale sunt recunoscute atunci când există o asigurare rezonabilă că subvenția va fi primită și că toate condițiile aferente vor fi respectate. Societatea a ales să prezinte subvențiile guvernamentale referitoare la achiziționarea de imobilizări corporale în situația poziției financiare ca venituri amânate, care sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în mod sistematic și rațional pe durata de viață utilă a activului. 3.10.1. Investiții în filiale Investiții în filiale În situațiile financiare individuale, investițiile în filiale sunt prezentate la costul istoric minus pierderile acumulate din depreciere. Dividende de la filiale Dividendele din instrumente de capitaluri proprii sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când dreptul Societății de a primi dividendele este stabilit. Veniturile din dividende de la filiale sunt prezentate în Situația fluxurilor de numerar la activitățile de exploatare. 3.10.2. Transferul de activități într-o tranzacție între entități aflate sub control comun Fondul comercial este evaluat inițial la cost, reprezentând excedentul sumei contravalorii transferate și a valorii juste a participației deținute anterior de către achizitor în entitatea achiziționată (dacă există) față de valoarea netă, la data achiziției, a activelor identificabile achiziționate și a datoriilor asumate. Dacă valoarea justă a activelor nete achiziționate depășește contravaloarea totală transferată, Societatea reevaluează dacă a identificat corect toate activele achiziționate și toate datoriile asumate. Dacă, după reevaluare, valoarea netă la data achiziției a activelor identificabile achiziționate și a datoriilor asumate depășește suma contravalorii transferate și a valorii juste a participației deținute anterior de către achizitor în entitatea achiziționată (dacă există), diferența este recunoscută imediat în contul de profit și pierdere ca un câștig din achiziție avantajoasă. După recunoașterea inițială, fondul comercial rezultat în urma achiziției unei afaceri este înregistrat la costul stabilit la data achiziției afacerii, minus pierderile cumulate din depreciere, dacă există. Fondul comercial este testat anual pentru depreciere la data de 31 decembrie și atunci când circumstanțele indică faptul că valoarea contabilă ar putea fi depreciată. În scopul testării pentru depreciere, fondul comercial este alocat fiecăreia dintre unitățile generatoare de numerar ale Societății care se preconizează că va beneficia de sinergiile combinării. O unitate generatoare de numerar căreia i-a fost alocat fondul comercial este testată anual pentru depreciere sau mai frecvent atunci când există indicii că unitatea ar putea fi depreciată. Dacă valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar este mai mică decât valoarea sa contabilă, pierderea din depreciere este alocată mai întâi pentru a reduce valoarea contabilă a oricărui fond comercial alocat unității și apoi celorlalte active ale unității, proporțional cu valoarea contabilă a fiecărui activ din unitate. Orice pierdere din deprecierea fondului comercial este recunoscută direct în profit sau pierdere în situația rezultatului global/situația profitului și pierderii. O pierdere din depreciere recunoscută pentru fondul comercial nu este reversată în perioadele ulterioare. La cedarea unității generatoare de numerar relevante, valoarea atribuibilă a fondului comercial este inclusă în determinarea profitului sau pierderii din cedare. În cazul transferului de activități între entități aflate sub control comun, tranzacțiile sunt recunoscute la contravaloarea convenită între părți, reprezentată de suma plătită în numerar sau de valoarea justă a acțiunilor emise.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 15 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 3.10.3. Instrumente financiare – recunoaștere inițială și evaluare ulterioară Un instrument financiar este orice contract care dă naștere unui activ financiar al unei entități și unei datorii financiare sau unui instrument de capitaluri proprii al unei alte entități. 3.10.4 Transfer de activitate Achizițiile de întreprinderi sunt contabilizate utilizând metoda achiziției. Costul de achiziție este evaluat la valoarea totală a contraprestației transferate, care este evaluată la valoarea justă la data achiziției a activelor cedate, a datoriilor angajate sau asumate și a instrumentelor de capitaluri proprii emise de Societate, în schimbul controlului asupra entității achiziționate. Societatea stabilește că a achiziționat o întreprindere atunci când ansamblul de activități și active achiziționate include un input și un proces substanțial care, împreună, contribuie în mod semnificativ la capacitatea de a genera rezultate. Procesul achiziționat este considerat substanțial dacă este esențial pentru capacitatea de a continua producerea de rezultate, iar intrările achiziționate includ o forță de muncă organizată, cu competențele, cunoștințele sau experiența necesare pentru a desfășura acel proces, sau dacă acesta contribuie în mod semnificativ la capacitatea de a continua producerea de rezultate și este considerat unic sau rar sau nu poate fi înlocuit fără costuri, eforturi sau întârzieri semnificative în ceea ce privește capacitatea de a continua producerea de rezultate. Activele, datoriile și datoriile contingente identificabile ale entității achiziționate care îndeplinesc condițiile de recunoaștere conform IFRS 3 sunt recunoscute la valoarea lor justă la data achiziției. Costurile legate de achiziție sunt înregistrate ca cheltuieli pe măsură ce sunt suportate și incluse în cheltuielile administrative. Fondul comercial este evaluat inițial la cost, reprezentând excedentul sumei contravalorii transferate și a valorii juste a participației deținute anterior de către achizitor în entitatea achiziționată (dacă există) față de valoarea netă, la data achiziției, a activelor identificabile achiziționate și a datoriilor asumate. Dacă valoarea justă a activelor nete achiziționate depășește contravaloarea totală transferată, Grupul reevaluează dacă a identificat corect toate activele achiziționate și toate datoriile asumate. Dacă, după reevaluare, valoarea netă la data achiziției a activelor identificabile achiziționate și a datoriilor asumate depășește suma contravalorii transferate și a valorii juste a participației deținute anterior de către achizitor în entitatea achiziționată (dacă există), excedentul este recunoscut imediat în profit sau pierdere ca un câștig din achiziție avantajoasă. Atunci când contravaloarea transferată de Societate într-o combinare de întreprinderi include un acord de contravaloare contingentă, contravaloarea contingentă este evaluată la valoarea justă la data achiziției și inclusă ca parte a contravalorii transferate într-o combinare de întreprinderi. După recunoașterea inițială, fondul comercial rezultat în urma achiziției unei afaceri este înregistrat la costul stabilit la data achiziției afacerii, minus pierderile cumulate din depreciere, dacă există. Fondul comercial este testat anual pentru depreciere la data de 31 decembrie și atunci când circumstanțele indică faptul că valoarea contabilă ar putea fi depreciată. O unitate generatoare de numerar căreia i-a fost alocat fondul comercial este testată anual pentru depreciere sau mai frecvent atunci când există indicii că unitatea ar putea fi depreciată. Dacă valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar este mai mică decât valoarea sa contabilă, pierderea din depreciere este alocată mai întâi pentru a reduce valoarea contabilă a oricărui fond comercial alocat unității și apoi celorlalte active ale unității, proporțional cu valoarea contabilă a fiecărui activ din unitate. Orice pierdere din deprecierea fondului comercial este recunoscută direct în profit sau pierdere în situația consolidată a rezultatului global/situația veniturilor și cheltuielilor. O pierdere din depreciere recunoscută pentru fondul comercial nu este reversată în perioadele ulterioare. La cedarea unității generatoare de numerar relevante, valoarea atribuibilă a fondului comercial este inclusă în determinarea profitului sau pierderii din cedare. 3.11.1 Active financiare Recunoașterea inițială și clasificarea Activele financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, ca fiind evaluate ulterior la cost amortizat, la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global (situația rezultatului global) și la valoarea justă prin profit sau pierdere. Această clasificare la recunoașterea inițială depinde de modelul de afaceri al Societății în ceea ce privește gestionarea activelor financiare și de caracteristicile fluxurilor de numerar contractuale ale activului financiar. Cu excepția creanțelor comerciale care nu conțin o componentă de finanțare semnificativă, Societatea evaluează inițial un activ financiar la valoarea sa justă plus, în cazul unui activ financiar care nu este evaluat la valoarea justă prin profit sau pierdere, costurile de tranzacție. Creanțele comerciale care nu conțin o componentă de finanțare semnificativă sunt evaluate la prețul tranzacției, astfel cum este prezentat în nota 3.19. Costurile de tranzacție care sunt direct atribuibile achiziției sau emiterii de active financiare (altele decât activele financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere) sunt adăugate sau deduse din valoarea justă a activelor financiare, după caz, la recunoașterea inițială. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt îndeplinite ambele condiții următoare:
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 16 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română - activul financiar este deținut utilizând un model de afaceri care vizează deținerea activelor financiare pentru a încasa fluxurile de numerar contractuale; și - termenii contractuali ai activului financiar generează, la date specificate, fluxuri de trezorerie care reprezintă exclusiv rambursări ale principalului și ale dobânzii aferente principalului restant. Societatea a recunoscut și a evaluat ulterior activele financiare numai la cost amortizat. Evaluarea ulterioară Activele financiare la cost amortizat sunt evaluate ulterior utilizând metoda ratei efective a dobânzii (EIR) și sunt supuse deprecierii. Câștigurile și pierderile sunt recunoscute în contul de profit și pierdere atunci când activul este derecunoscut, modificat sau depreciat. Costul amortizat și metoda ratei efective a dobânzii Metoda ratei efective a dobânzii este o metodă de calcul al costului amortizat al unui instrument de datorie și de alocare a veniturilor din dobânzi pe perioada relevantă. Pentru activele financiare, rata dobânzii efective este rata care actualizează exact încasările viitoare estimate (inclusiv toate comisioanele care fac parte integrantă din rata dobânzii efective, costurile de tranzacție și alte prime sau reduceri), excluzând pierderile de credit așteptate, pe durata de viață așteptată a instrumentului de datorie sau, după caz, pe o perioadă mai scurtă, la valoarea contabilă brută a instrumentului de datorie la recunoașterea inițială. Costul amortizat al unui activ financiar este valoarea la care activul financiar este evaluat la recunoașterea inițială minus rambursările de principal, plus amortizarea cumulată, utilizând metoda ratei efective a dobânzii, a oricărei diferențe dintre valoarea inițială și valoarea la scadență, ajustată pentru orice provizion pentru pierderi. Valoarea contabilă brută a unui activ financiar este costul amortizat al unui activ financiar înainte de ajustarea pentru orice provizion pentru pierderi. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda ratei efective a dobânzii pentru instrumentele de datorie evaluate ulterior la costul amortizat. Pentru activele financiare, veniturile din dobânzi se calculează prin aplicarea ratei efective a dobânzii la valoarea contabilă brută a unui activ financiar, cu excepția activelor financiare care au devenit ulterior depreciate din punct de vedere al creditului. Pentru activele financiare care au devenit ulterior depreciate din punct de vedere al creditului, veniturile din dobânzi sunt recunoscute prin aplicarea ratei efective a dobânzii la costul amortizat al activului financiar. Dacă, în perioadele de raportare ulterioare, riscul de credit al instrumentului financiar depreciat din punct de vedere al creditului se îmbunătățește, astfel încât activul financiar nu mai este depreciat din punct de vedere al creditului, veniturile din dobânzi sunt recunoscute prin aplicarea ratei efective a dobânzii la valoarea contabilă brută a activului financiar. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Activele financiare ale Societății la cost amortizat includ următoarele: creanțe comerciale, alte creanțe, alte active financiare, numerar și echivalente de numerar. Derecunoaștere Un activ financiar (sau, după caz, o parte a unui activ financiar sau o parte a unui portofoliu de active financiare similare) este derecunoscut (adică eliminat din situația financiară a Societății) în principal atunci când: - Drepturile contractuale de a primi fluxuri de trezorerie din activ au expirat sau - Societatea și-a transferat drepturile de a primi fluxuri de numerar din activ sau și-a asumat obligația de a plăti integral fluxurile de numerar primite, fără întârzieri semnificative, către o terță parte în cadrul unui acord de „transfer”; și fie (a) Societatea a transferat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului, fie (b) Societatea nu a transferat și nici nu a păstrat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului, dar a transferat controlul asupra activului. Atunci când Societatea și-a transferat drepturile de a primi fluxuri de trezorerie dintr-un activ sau a încheiat un acord de transfer, aceasta evaluează dacă și în ce măsură și-a păstrat riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate. Atunci când nu a transferat și nici nu a păstrat în mod substanțial toate riscurile și beneficiile activului, și nici nu a transferat controlul asupra activului, Societatea continuă să recunoască activul transferat în măsura implicării sale continue. În acest caz, Societatea recunoaște, de asemenea, o datorie asociată. Activul transferat și datoria asociată sunt evaluate pe o bază care reflectă drepturile și obligațiile pe care Societatea le-a păstrat. Implicarea continuă care ia forma unei garanții asupra activului transferat este evaluată la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă inițială a activului și valoarea maximă a contraprestației pe care Societatea ar putea fi obligată să o ramburseze. Pierderi din depreciere Societatea recunoaște o ajustare pentru pierderile de credit așteptate pentru toate activele financiare care nu sunt deținute la valoarea justă prin profit sau pierdere. pierderile de credit anticipate se bazează pe diferența dintre fluxurile de numerar contractuale datorate în conformitate cu contractul și toate fluxurile de numerar pe care Societatea se așteaptă să le primească, actualizate la o aproximare a ratei dobânzii efective inițiale. Fluxurile de numerar așteptate vor include fluxurile de numerar din vânzarea garanțiilor deținute sau a altor îmbunătățiri ale creditului care fac parte integrantă din termenii contractuali. Societatea aplică o abordare simplificată în calcularea pierderilor de credit anticipate. Prin urmare, Societatea nu urmărește modificările riscului de credit, ci recunoaște o ajustare pentru pierderi bazat pe pierderile de credit anticipate pe durata de viață la fiecare dată de raportare. Societatea a stabilit o matrice de provizioane bazată pe experiența sa istorică în materie de pierderi din credite, ajustată pentru factori prospectivi specifici debitorilor și mediului economic.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 17 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Un activ financiar este scos din evidență atunci când nu există nicio așteptare rezonabilă de recuperare a fluxurilor de numerar contractuale, când există informații care indică faptul că debitorul se află în dificultăți financiare grave și nu există nicio perspectivă realistă de recuperare, de exemplu, când debitorul a fost pus sub lichidare sau a intrat în procedură de faliment. Activele financiare scoase din evidență pot fi în continuare supuse unor acțiuni de executare în conformitate cu procedurile de recuperare ale Societății, ținând cont de consultanța juridică, după caz. Orice recuperări efectuate sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Pentru fiecare categorie de risc se aplică o rată de pierdere estimată. Aceste rate de pierdere sunt determinate printr-o analiză a tendințelor istorice, ajustate la condițiile actuale și la previziuni rezonabile și justificate privind condițiile economice viitoare. Aplicarea acestor rate reflectă cea mai bună estimare a Societății cu privire la pierderile inerente portofoliului de creanțe la data raportării. Pierderile de credit anticipate sunt actualizate la fiecare perioadă de raportare pentru a reflecta modificările profilului de risc de credit al creanțelor. Societatea recunoaște un câștig sau o pierdere din depreciere în contul de profit și pierdere pentru toate creanțele comerciale, cu o ajustare corespunzătoare a valorii lor contabile prin intermediul unui cont de provizioane pentru pierderi. Conform IFRS 9, neîndeplinirea obligațiilor este definită ca o situație în care un activ financiar este considerat a fi în stare de neîndeplinire a obligațiilor, ceea ce indică, de obicei, faptul că debitorul nu și-a îndeplinit obligațiile contractuale. Societatea aplică o ajustare integrală pentru depreciere în cazul activelor financiare restante de peste 5 ani, pentru care nu se mai întreprind acțiuni de recuperare. 3.11.2 Instrumente de capitaluri proprii și datorii financiare Clasificarea ca capitaluri proprii sau datorii Instrumentele de datorie și de capitaluri proprii sunt clasificate fie ca datorii financiare, fie ca capitaluri proprii, în conformitate cu substanța acordurilor contractuale și cu definițiile unei datorii financiare și ale unui instrument de capitaluri proprii. a) Instrumente de capitaluri proprii Un instrument de capital propriu este orice contract care atestă un interes rezidual în activele unei entități după deducerea tuturor datoriilor sale. Instrumentele de capital propriu emise de Societate sunt recunoscute la valoarea încasărilor primite, netă de costurile directe de emisiune. Răscumpărarea instrumentelor de capital propriu ale Societății este recunoscută și dedusă direct din capitalul propriu. Nu se recunoaște niciun câștig sau pierdere în contul de profit și pierdere la cumpărarea, vânzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capital propriu ale Societății. b) Datorii financiare Recunoașterea inițială și clasificarea Datoriile financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, ca datorii financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere, împrumuturi și credite sau datorii, după caz. Toate datoriile financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă și, în cazul împrumuturilor și al datoriilor, net de costurile de tranzacție direct atribuibile. Comisioanele plătite la constituirea facilităților de credit sunt recunoscute ca costuri de tranzacție ale împrumutului în măsura în care este probabil ca o parte sau întreaga facilitate să fie utilizată. În acest caz, comisionul este amânat până la momentul utilizării facilității. În măsura în care nu există dovezi că este probabil ca o parte sau întreaga facilitate să fie utilizată, comisionul este capitalizat ca o plată în avans pentru servicii de lichiditate și amortizat pe perioada de valabilitate a facilității la care se referă. Datoriile financiare ale Societății includ împrumuturi și credite, inclusiv descoperiri de cont bancare, precum și alte datorii pe termen lung. Orice contraprestație contingentă care urmează să fie transferată de către achizitor este recunoscută la valoarea justă la data achiziției. O contraprestație contingentă clasificată ca datorie financiară este reevaluată ulterior la valoarea justă, modificările valorii juste fiind recunoscute în profit sau pierdere. Evaluarea ulterioară În scopul evaluării ulterioare, datoriile financiare sunt clasificate ca datorii financiare la cost amortizat. Societatea nu a desemnat nicio datorie financiară la valoarea justă prin profit sau pierdere. Aceasta este categoria cea mai relevantă pentru Societate și include împrumuturile și creditele. După recunoașterea inițială, împrumuturile și creditele purtătoare de dobândă sunt evaluate ulterior la cost amortizat utilizând metoda EIR. Câștigurile și pierderile sunt recunoscute în profit sau pierdere atunci când datoriile sunt derecunoscute, precum și prin procesul de amortizare EIR. Metoda ratei efective a dobânzii este o metodă de calcul al costului amortizat al unei datorii financiare și de alocare a cheltuielilor cu dobânzile pe perioada relevantă. Rata efectivă a dobânzii este rata care actualizează exact plățile viitoare estimate în numerar (inclusiv toate comisioanele care fac parte integrantă din rata efectivă a dobânzii, costurile de
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 18 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română tranzacție și alte prime sau reduceri) pe durata de viață preconizată a datoriei financiare sau (după caz) pe o perioadă mai scurtă, la costul amortizat al unei datorii financiare. Costul amortizat se calculează luând în considerare orice discount sau primă la achiziție și comisioanele sau costurile care fac parte integrantă din rata efectivă a dobânzii. Amortizarea ratei efective a dobânzii este inclusă ca costuri de finanțare în contul de profit și pierdere. Această categorie se aplică, în general, împrumuturilor și creditelor purtătoare de dobândă. Derecunoaștere O datorie financiară este derecunoscută atunci când obligația aferentă datoriei este îndeplinită, anulată sau expiră. Atunci când o datorie financiară existentă este înlocuită cu o altă datorie de la același creditor în condiții substanțial diferite sau când condițiile unei datorii existente sunt modificate substanțial, un astfel de schimb sau modificare este tratată ca derecunoașterea datoriei inițiale și recunoașterea unei noi datorii. Diferența dintre valorile contabile respective este recunoscută în contul de profit și pierdere. Împrumuturile sunt clasificate ca datorii curente, cu excepția cazului în care Societatea are dreptul necondiționat de a amâna decontarea datoriei cu cel puțin 12 luni după perioada de raportare. Compensarea instrumentelor financiare Activele financiare și datoriile financiare sunt compensate, iar valoarea netă este raportată în situația poziției financiare dacă există un drept legal executoriu în prezent de a compensa sumele recunoscute și există intenția de a efectua decontarea pe bază netă, de a realiza activele și de a deconta datoriile simultan. 3.12 Costurile împrumuturilor Costurile generale și specifice ale împrumuturilor care sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producției unui activ eligibil sunt capitalizate pe parcursul perioadei de timp necesare pentru finalizarea și pregătirea activului pentru utilizarea sau vânzarea prevăzută. Activele eligibile sunt active care necesită în mod necesar o perioadă substanțială de timp pentru a fi pregătite pentru utilizarea sau vânzarea prevăzută. Veniturile din investiții obținute din investiția temporară a împrumuturilor specifice, în așteptarea cheltuirii acestora pentru active eligibile, sunt deduse din costurile de împrumut eligibile pentru capitalizare. Celelalte costuri de împrumut sunt înregistrate ca cheltuieli în perioada în care sunt suportate. 3.13 Impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitului de plată curent și a impozitului amânat. Impozitul pe profit curent Activele și datoriile privind impozitul pe profit curent sunt evaluate la valoarea care se preconizează a fi recuperată de la sau plătită către autoritățile fiscale. Impozitul de plată curent se bazează pe profitul impozabil al exercițiului. Profitul impozabil diferă de profitul raportat în contul de profit și pierdere, deoarece exclude elementele de venit sau cheltuieli care sunt impozabile sau deductibile în alți ani și, în plus, exclude elementele care nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Datoria Societății pentru impozitul curent este calculată utilizând ratele de impozitare care au fost adoptate sau adoptate în mod substanțial până la data bilanțului. Medlife S.A. calculează impozit raportat la cifra de afaceri. Impozitul amânat Impozitul amânat este recunoscut pe baza diferențelor temporare dintre valorile contabile ale activelor și pasivelor din situațiile financiare și baza fiscală corespunzătoare utilizată la calcularea profitului impozabil și este contabilizat utilizând metoda pasivului din bilanț. Datoriile privind impozitul amânat sunt, în general, recunoscute pentru toate diferențele temporare impozabile, iar activele privind impozitul amânat sunt, în general, recunoscute pentru toate diferențele temporare deductibile, în măsura în care este probabil ca profiturile impozabile să fie disponibile pentru a compensa aceste diferențe temporare deductibile. Astfel de active și datorii nu sunt recunoscute dacă diferența temporară provine din fondul comercial sau din recunoașterea inițială (alta decât într-o combinare de întreprinderi) a altor active și datorii într-o tranzacție care nu afectează nici profitul impozabil, nici profitul contabil. Activele și datoriile privind impozitul amânat sunt evaluate la ratele de impozitare care se preconizează că se vor aplica în perioada în care datoria este decontată sau activul realizat, pe baza ratelor de impozitare (și a legislației fiscale) care au fost adoptate sau adoptate în mod substanțial până la data bilanțului. Evaluarea datoriilor și activelor fiscale amânate reflectă consecințele fiscale care ar decurge din modul în care Societatea se așteaptă, la data raportării, să recupereze sau să deconteze valoarea contabilă a activelor și datoriilor sale. Activele și datoriile fiscale amânate sunt compensate atunci când există un drept executoriu legal de a compensa activele fiscale curente cu datoriile fiscale curente și când acestea se referă la impozite pe profit percepute de aceeași autoritate fiscală, iar Societatea intenționează să-și deconteze activele și datoriile fiscale curente pe o bază netă. Valoarea contabilă a activelor fiscale amânate este revizuită la fiecare dată de raportare și redusă în măsura în care nu mai este probabil ca profitul impozabil să fie suficient pentru a permite utilizarea totală sau parțială a activului fiscal amânat. Activele fiscale amânate nerecunoscute sunt reevaluate la fiecare dată de raportare și sunt recunoscute în măsura în care a devenit probabil ca profiturile impozabile viitoare să permită recuperarea activului fiscal amânat. Impozitul curent și amânat pentru perioada Impozitul curent și cel amânat sunt recunoscute ca cheltuială sau venit în contul de profit și pierdere, cu excepția cazului în care se referă la elemente înregistrate direct în capitalurile proprii, situație în care impozitul este, de asemenea,
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 19 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română recunoscut direct în capitalurile proprii. De asemenea, acesta poate fi recunoscut ca alte elemente ale rezultatului global dacă tranzacția sau evenimentul subiacent este recunoscut în rezultatul global. 3.14 Capital social Acțiunile ordinare sunt clasificate ca capitaluri proprii. Societatea prezintă valoarea dividendelor recunoscute ca distribuiri către proprietari în cursul perioadei în situația modificărilor capitalurilor proprii, iar valoarea aferentă a dividendelor pe acțiune în notele la situațiile financiare. 3.15 Acțiuni proprii Instrumentele de capital propriu deținute care sunt răscumpărate (acțiuni proprii) sunt recunoscute la cost și deduse din capitalurile proprii. Nu se recunoaște niciun câștig sau pierdere în contul de profit și pierdere la cumpărarea, vânzarea, emisiunea sau anularea instrumentelor de capital propriu ale Societății. Orice diferență între valoarea contabilă și contravaloarea, în cazul reemiterii, este recunoscută în prima de emisiune. 3.16 Primele de emisiune Primele de emisiune reprezintă fonduri proprii create ca urmare a diferenței dintre valoarea de emisiune a acțiunilor și valoarea nominală a acestora. Societatea a înregistrat prime de emisiune ca urmare a emisiunii de acțiuni. 3.17 Rezerva de reevaluare și rezerva legală Rezerva de reevaluare Creșterile valorii juste a terenurilor și clădirilor sunt înregistrate în contul de rezerve de reevaluare. Orice scădere a valorii juste a terenurilor și clădirilor este dedusă mai întâi din rezervele de reevaluare, iar diferența este înregistrată în contul de profit și pierdere. Reevaluarea se efectuează cu o regularitate suficientă pentru a asigura că Societatea prezintă terenurile și clădirile la valoarea justă în situațiile financiare. Rezerva de reevaluare este transferată în rezultatul reportat la cedarea activelor. Rezerva legală În conformitate cu reglementările din România, rezerva legală reprezintă o rezervă statutară care trebuie constituită dintr- ul rezultatului societății înainte de impozitare. Rezerva legală este constituită pentru a acoperi potențiale datorii viitoare și pentru a consolida poziția financiară a societății. Rezerva legală se calculează ca un procent specificat din rezultatul înainte de impozitare, de obicei 5%, până când rezerva ajunge la 20% din capitalul social al societății. Rezerva legală poate fi utilizată numai pentru acoperirea pierderilor înregistrate de societate sau pentru majorarea capitalului social, sub rezerva aprobării acționarilor societății. Aceasta nu poate fi distribuită sub formă de dividende sau utilizată în orice alt scop, cu excepția cazului în care acest lucru este prevăzut în reglementările naționale. Rezerve pentru remunerații pe bază de acțiuni Începând cu 2025, valoarea justă a premiilor pe bază de acțiuni la data acordării este recunoscută ca o cheltuială cu beneficiile angajaților (a se vedea Nota 3.20), cu o creștere corespunzătoare a capitalurilor proprii în cadrul Rezervelor pentru remunerația pe bază de acțiuni, pe toată perioada de maturare, pe baza numărului estimat de premii care se preconizează că vor fi acordate. La fiecare dată de intrare în drepturi, acțiunile sunt livrate angajaților, iar suma aferentă recunoscută în „Rezerve pentru remunerații pe bază de acțiuni” este redusă, împreună cu o eliberare din contul de acțiuni proprii. Orice diferență între costul acțiunilor proprii și suma derecunoscută în „Rezerve pentru remunerații pe bază de acțiuni” la momentul intrării în drepturi este înregistrată direct în capitalurile proprii. 3.18 Provizioane Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație legală sau implicită, ca urmare a unui eveniment trecut, este probabil să existe o ieșire viitoare de resurse pentru a stinge această obligație și se poate face o estimare fiabilă a valorii obligației. Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli sunt evaluate la sfârșitul fiecărei perioade și ajustate pentru a prezenta cea mai bună estimare a conducerii. Dacă efectul valorii temporale a banilor este semnificativ, provizioanele sunt actualizate utilizând o rată curentă înainte de impozitare care reflectă, atunci când este cazul, riscurile specifice datoriei. Atunci când se utilizează actualizarea, creșterea provizionului datorată trecerii timpului este recunoscută ca un cost financiar. Datoriile constituite pentru chestiuni juridice necesită judecăți privind rezultatele proiectate și intervalele de pierderi pe baza experienței istorice și a recomandărilor consilierului juridic. Litigiile sunt însă imprevizibile, iar costurile reale suportate ar putea diferi de cele estimate la data raportării. Datoriile pentru concediile nefolosite se referă la dreptul angajaților de a acumula beneficii de concediu dobândite. Societatea recunoaște o datorie pentru absențele compensate, deoarece are obligația de a compensa angajații pentru absențele viitoare atribuibile serviciilor deja prestate de angajați; obligația se referă la drepturi care se acumulează de la o perioadă la alta, este probabil ca suma să fie plătită și se poate face o estimare fiabilă a valorii obligației. O obligație de acordare a drepturilor dobândite apare atunci când angajații au dreptul la o plată în numerar pentru concediul nefolosit la care au dreptul la momentul părăsirii entității. Valoarea obligației va fi, prin urmare, egală cu numărul de zile de concediu nefolosite înmulțit cu salariul brut al angajatului respectiv la data raportării.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 20 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Obligația este recunoscută inițial în timpul perioadei de dobândire a drepturilor, pe baza celei mai bune estimări disponibile a concediilor acumulate care se preconizează că vor fi dobândite. Estimarea este revizuită la fiecare sfârșit de perioadă dacă informațiile ulterioare indică faptul că concediile acumulate care se preconizează că vor fi dobândite diferă de estimările anterioare. La data dobândirii drepturilor, Societatea își revizuiește estimarea pentru a o alinia la concediile acumulate care au fost dobândite în final. 3.19 Recunoașterea veniturilor din contractele cu clienții Veniturile din contractele cu clienții sunt recunoscute atunci când controlul asupra bunurilor sau serviciilor este transferat clientului, la o valoare care reflectă contraprestația la care Societatea se așteaptă să aibă dreptul în schimbul respectivelor bunuri sau servicii. Societatea furnizează servicii medicale de îngrijire a sănătății clienților corporativi și de retail, în cadrul cărora o obligație de performanță reprezintă o promisiune de a transfera servicii distincte către beneficiar. Activitățile principale ale Med Life Activitățile principale ale companiei se desfășoară prin intermediul a patru linii de afaceri, oferind un portofoliu de afaceri bine echilibrat, care acoperă toate segmentele cheie ale pieței serviciilor medicale private. Defalcarea veniturilor provenite din contractele cu clienții pe linii de afaceri cuprinde următoarele categorii principale: clinici, spitale, laboratoare și clienți corporativi. Modelul de afaceri și de venituri al Societății se concentrează pe puterea de cumpărare a corporațiilor și a persoanelor fizice în ceea ce privește serviciile medicale, în timp ce contribuția statului prin Casa Națională de Asigurări de Sănătate („CNAS”) reprezintă o completare, nu veniturile principale ale activităților Societății. Cu toate acestea, Casa Națională de Asigurări de Sănătate este considerată un client major care acoperă mai multe sectoare, precum: clinici, spitale și laboratoare, și de la care Societatea primește contraprestația pe baza atingerii unor plafoane prestabilite, pentru serviciile medicale furnizate pacienților asigurați de stat, care sunt utilizatorii finali ai serviciilor medicale de sănătate. Veniturile legate de CNAS sunt recunoscute la sfârșitul lunii, când Societatea are un drept executoriu de a primi plata pentru prestațiile realizate până la data respectivă, pe măsură ce utilizatorul final primește și consumă beneficiile oferite de prestația entității pe măsură ce aceasta își desfășoară activitatea.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 21 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Natura și momentul îndeplinirii obligațiilor de performanță Politica de recunoaștere Venituri din linia de afaceri Clinici Nucleul operațiunilor Societății îl constituie rețeaua de clinici ambulatorii, care oferă o gamă largă de servicii ambulatorii acoperind o gamă largă de specialități medicale, inclusiv servicii de imagistică diagnostică (furnizate clienților, alții decât pacienții internați în spital). Veniturile sunt recunoscute la momentul la care serviciile medicale sunt prestate clientului și obligația de exercitare este îndeplinită. Venituri din linia de afaceri Laboratoare Această linie de afaceri oferă următoarea gamă de servicii: biochimie, anatomie patologică (citologie și histologie), biologie moleculară și genetică, hematologie, imunologie, microbiologie și toxicologie. Punctele de prelevare sunt locațiile în care Societatea colectează sânge și alte probe de la pacienți. Linia de afaceri Laboratoare își obține cea mai mare parte a veniturilor de la clienții FFS. Veniturile sunt recunoscute la momentul la care serviciile medicale sunt prestate clientului și obligația de exercitare este îndeplinită. Venituri din linia de afaceri Spitale Serviciile spitalicești furnizate pacienților cuprind servicii medicale, cazare, mese, utilizarea echipamentelor medicale, stocul de produse farmaceutice și servicii de îngrijire medicală, fiind furnizate multiple obligații de exercitare. Veniturile sunt obținute în principal de la pacienții FFS. Compania nu se așteaptă să aibă contracte în care perioada dintre transferul serviciului promis către pacient și plata de către pacient să depășească un an. În consecință, Compania nu ajustează prețul tranzacției pentru valoarea în timp a banilor. Veniturile sunt recunoscute la un moment dat, atunci când se realizează consumul beneficiilor pentru serviciile furnizate. Venituri din linia de afaceri Corporate Această linie de afaceri oferă pachete de prevenție medicală (HPP) pe bază de abonament, în general clienților corporativi, ca parte a pachetelor de beneficii pentru angajații acestora, după cum urmează: - Servicii obligatorii de sănătate la locul de muncă, care includ în principal efectuarea de controale medicale anuale ale angajaților și servicii mai specifice, în funcție de sectorul de activitate al clientului. - Planuri de sănătate mai generale, „orientate spre prevenție”, care oferă acces extins la medici generaliști și specialiști în clinicile companiei, precum și la teste de laborator și servicii de imagistică specificate. Veniturile sunt recunoscute în timp, pe baza unei abordări de tip „stand- ready”. Compania are o obligație de tip „stand-ready” față de clienții corporativi de a furniza servicii de sănătate la cerere, iar clientul beneficiază în mod uniform pe toată durata contractului. Astfel, Compania utilizează o măsură liniară a progresului pe perioada în care clientul are dreptul la astfel de servicii. Considerații privind rolul de principal versus agent Compania a concluzionat că este principalul în toate acordurile sale de venituri, deoarece este debitorul principal în toate acordurile de venituri și are libertate de stabilire a prețurilor. Active și pasive contractuale Un activ afferent unui contract (venituri acumulate) reprezintă dreptul la o contraprestație în schimbul serviciilor prestate clientului. În cazul în care Societatea prestează servicii unui client pe parcursul unei perioade de timp, înainte ca acesta să efectueze plata contraprestației sau înainte de data scadenței plății, se recunoaște un activ contractual pentru contraprestația acumulată până la data respectivă în temeiul contractului. Activele contractuale sunt prezentate în cadrul creanțelor comerciale și altor creanțe (Nota 7) din bilanțul Societății și se preconizează că vor fi încasate în mai puțin de un an. O datorie contractuală (venit amânat) reprezintă obligația de a transfera servicii către un client pentru care Societatea a primit contraprestație de la client. În cazul în care clientul plătește contraprestația înainte ca Societatea să transfere serviciile către client, se recunoaște o datorie contractuală la momentul efectuării plății sau la scadența plății (oricare dintre acestea survine mai devreme). Datoriile contractuale sunt recunoscute ca venituri atunci când Societatea își îndeplinește obligațiile prevăzute în contract. Datoriile contractuale sunt prezentate în cadrul datoriilor comerciale și altor datorii (Nota 10) din Situația poziției financiare. Utilizând metodele practice prevăzute de IFRS 15, Societatea nu ajustează valoarea contraprestației promise pentru a reflecta efectele unei componente semnificative de finanțare dacă se așteaptă, la începutul contractului, ca perioada dintre transferul serviciului promis către client și momentul în care clientul plătește pentru acel serviciu să fie de cel mult un an. Majoritatea contractelor au o durată mai mică de un an. Contractele au o durată mai mică de un an sau sunt facturate pe baza serviciilor prestate. Conform prevederilor IFRS 15, prețul tranzacției alocat acestor contracte neîndeplinite nu este prezentat. 3.20 Beneficiile angajaților În cursul normal al activității, Societatea efectuează plăți către statul român în numele angajaților săi pentru pensii, asigurări de sănătate și asigurări de șomaj. Costul acestor plăți este înregistrat în situația rezultatului global în aceeași perioadă cu costul salarial aferent.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 22 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Toți angajații Societății sunt membri ai sistemului public de pensii din România. Societatea nu operează niciun alt sistem de pensii . Sisteme de bonusuri Societatea recunoaște o datorie și o cheltuială în cazul în care există o obligație contractuală pentru stimulente pe termen scurt. Sumele de plătit angajaților în legătură cu schemele de stimulente pe termen scurt sunt determinate pe baza obiectivelor anuale de performanță a activității. Plăți pe bază de acțiuni decontate cu instrumente de capitaluri proprii Începând cu 2025, Societatea aplică IFRS 2 (Plăți pe bază de acțiuni) tranzacțiilor în care acordarea și decontarea se bazează pe acțiuni. În conformitate cu acest standard, plățile pe bază de acțiuni decontate cu instrumente de capitaluri proprii către angajați sunt evaluate la valoarea justă a instrumentelor de capitaluri proprii la data acordării. Valoarea justă exclude efectul condițiilor de intrare în drepturi care nu sunt bazate pe piață. Valoarea justă determinată la data acordării plăților pe bază de acțiuni decontate cu instrumente de capitaluri proprii este înregistrată ca cheltuială pe o bază liniară pe parcursul perioadei de intrare în drepturi, pe baza estimării Societății privind numărul de instrumente de capitaluri proprii care vor intra în drepturi în cele din urmă. Valoarea justă a fost determinată utilizând modele de evaluare adecvate, ținând cont de caracteristicile specifice ale planului, de datele de piață relevante la data acordării și de anumite ipoteze formulate la nivelul Societății. La fiecare dată de raportare, Societatea își revizuiește estimarea privind numărul de instrumente de capitaluri proprii care se preconizează că vor deveni definitive ca urmare a efectului condițiilor de intrare în drepturi care nu se bazează pe piață. Impactul revizuirii estimărilor inițiale, dacă există, este recunoscut în contul de profit și pierdere, astfel încât cheltuiala cumulată să reflecte estimarea revizuită, cu o ajustare corespunzătoare a Rezervelor pentru remunerația pe bază de acțiuni (a se vedea Nota 3.17). 3.21 Valoarea justă Valoarea justă este prețul care ar fi primit pentru vânzarea unui activ sau plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacție între participanții la piață la data evaluării, indiferent dacă prețul respectiv este direct observabil sau estimat folosind o altă tehnică de evaluare. Anumite politici contabile ale Societății și criteriile de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele, cât și pentru pasivele Societății. La determinarea valorii juste a activelor și pasivelor, Societatea utilizează, pe cât posibil, valori de piață observabile. Valorile juste sunt clasificate pe diferite niveluri în funcție de datele de intrare utilizate în tehnicile de evaluare, după cum urmează: - Nivelul 1: prețuri cotate (neajustate) pe piețe active pentru active și pasive identice - Nivelul 2: date de intrare, altele decât prețurile incluse în nivelul 1, care sunt observabile pentru active și pasive, fie direct (de exemplu: prețuri), fie indirect (de exemplu: derivate din prețuri) - Nivelul 3: date de intrare pentru evaluarea activelor și pasivelor care nu se bazează pe date de piață observabile. La estimarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii, Societatea utilizează date observabile pe piață, în măsura în care acestea sunt disponibile. În cazul în care datele de intrare de nivel 1 nu sunt disponibile, Societatea angajează evaluatori terți calificați pentru a efectua evaluarea. Pentru activele și pasivele care sunt recunoscute în situațiile financiare la valoarea justă în mod recurent, Societatea determină dacă au avut loc transferuri între nivelurile ierarhiei prin reevaluarea clasificării (pe baza datelor de intrare de la cel mai jos nivel care sunt semnificative pentru evaluarea valorii juste în ansamblu) la sfârșitul fiecărei perioade de raportare. Informații suplimentare privind ipotezele formulate la evaluarea valorilor juste d e sunt incluse în Nota 5. 3.22 Informații pe segmente Societatea a identificat patru linii de afaceri principale, care cuprind următoarele categorii majore: clinici, spitale, laboratoare și corporativ, activitatea principală fiind furnizarea de servicii medicale, ca rezultat al realizării actului medical. Conform IFRS 8, un segment operațional este o componentă a unei entități: (a) care desfășoară activități comerciale din care poate obține venituri și suporta cheltuieli (inclusiv venituri și cheltuieli legate de tranzacții cu alte componente ale aceleiași entități), (b) ale cărei rezultate operaționale sunt revizuite periodic de către principalul factor de decizie operațional al entității pentru a lua decizii cu privire la resursele care urmează să fie alocate segmentului și pentru a evalua performanța acestuia, și (c) pentru care sunt disponibile informații financiare distincte. La stabilirea segmentelor operaționale ale Societății, conducerea a luat în considerare în primul rând informațiile financiare incluse în rapoartele interne care sunt analizate și utilizate de Consiliul de Administrație (care, în ansamblu, reprezintă principalul factor decizional operațional al Societății) pentru evaluarea performanței și stabilirea alocării resurselor. Având în vedere oferta integrată de servicii medicale, nu există nicio distincție în ceea ce privește controlul, indiferent dacă serviciile (așa cum sunt definite în legislația română privind asigurările sociale) sunt atribuite sectorului de spitalizare sau celui de ambulatoriu. Toate cheltuielile și veniturile care sunt direct sau indirect legate de pacienți sunt incluse în segmentele operaționale.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 23 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Ca urmare a acelorași condiții-cadru structurale, operațiunile Societății cu serviciile medicale furnizate sunt caracterizate de un profil similar de riscuri și beneficii, al cărui mediu economic este în mare măsură reglementat de legislație. Caracteristicile serviciilor medicale se referă la unități fizice cu personal format din profesioniști aflați în contact direct cu pacienții. Plata pentru aceste servicii se face fie direct de către pacient, fie indirect prin intermediul unei prestații/asigurări plătite de angajator și, într-o măsură mult mai mică, din fondurile publice de sănătate. În toate aceste cazuri, beneficiarul serviciului este întotdeauna pacientul individual. Datorită naturii specifice a surselor de fonduri care finanțează furnizarea de servicii medicale către utilizatorii finali (adică pacienții), alocarea corectă a profitabilității pentru fiecare linie de afaceri este limitată, având în vedere că acestea sunt complementare în deservirea pacientului: una ar iniția, în timp ce cealaltă ar putea presta serviciile medicale. În acest sens, liniile de afaceri nu ar putea funcționa pe cont propriu, dovedind, încă o dată, natura lor extrem de interdependentă. Următoarele linii de afaceri operaționale au fost agregate într-un singur segment de raportare, și anume furnizarea de servicii medicale, deoarece prezintă caracteristici economice similare: clinici, spitale, laboratoare și servicii corporate. 3.23 IFRS 16 - Contracte de leasing Având în vedere operațiunile sale ample și complexe, Societatea închiriază un număr semnificativ de active, inclusiv clădiri și terenuri pentru activități operaționale, echipamente medicale și vehicule. Duratele contractuale diferă, în funcție de tipul de contract de leasing și de activul închiriat, factorul determinant fiind viziunea strategică a Societății privind gestionarea ulterioară a portofoliului său de active. Conducerea a evaluat opțiunile sale de reziliere anticipată, precum și existența deciziei unice a Societății de a prelungi durata contractului de leasing, de la caz la caz. La stabilirea duratei contractului de leasing, sunt luate în considerare toate faptele și circumstanțele care creează un stimulent economic pentru exercitarea unei opțiuni de prelungire sau a unei opțiuni de reziliere. Societatea închiriază diverse clădiri, echipamente, vehicule și alte active. Condițiile de închiriere sunt negociate individual și conțin o gamă largă de termeni și condiții diferite. Contractele de închiriere nu impun alte clauze decât garanțiile reale asupra activelor închiriate deținute de locator. Societatea evaluează dacă un contract este sau conține un contract de leasing la începutul contractului. Contractele de leasing sunt recunoscute ca un activ reprezentând dreptul de utilizare și o datorie corespunzătoare la data la care activul închiriat este disponibil pentru utilizare de către Societate – cu excepția contractelor de leasing pe termen scurt (definite ca fiind contractele de leasing cu o durată de 12 luni sau mai puțin) și a contractelor de leasing pentru active cu valoare redusă. Plățile asociate contractelor de leasing pe termen scurt și tuturor contractelor de leasing pentru active cu valoare redusă (inclusiv echipamente mici, cum ar fi imprimante, calculatoare personale și altele) sunt recunoscute pe o bază liniară ca o cheltuială în contul de profit și pierdere. Activele și datoriile care decurg dintr-un contract de leasing sunt evaluate inițial pe baza valorii actualizate. Datoriile din leasing includ valoarea actualizată netă a următoarelor plăți de leasing care urmează a fi efectuate pe durata contractului de leasing: - Plăți fixe (inclusiv plăți fixe în substanță), minus orice stimulente de leasing de încasat; - Plăți variabile de leasing care depind de un indice sau de o rată, evaluate inițial utilizând indicele sau rata la data începerii contractului; - Prețul de exercitare al unei opțiuni de cumpărare, dacă Societatea este rezonabil de sigură că va exercita acea opțiune; - Plățile de penalități pentru rezilierea contractului de leasing, dacă durata contractului de leasing reflectă exercitarea acestei opțiuni de către Societate; - Sumele preconizate a fi plătite în temeiul garanțiilor privind valoarea reziduală. Plățile de leasing sunt actualizate utilizând rata de împrumut incrementală a locatarului, aceasta fiind rata pe care locatarul individual ar trebui să o plătească pentru a împrumuta fondurile necesare pentru a obține un activ de valoare similară cu activul dreptului de utilizare într-un mediu economic similar, cu termeni, garanții și condiții similare. Pentru a determina rata incrementală de împrumut, Societatea utilizează finanțarea recentă de la terți primită de locatar ca punct de plecare și ajustează rata pentru a reflecta modificările condițiilor de finanțare de la momentul primirii finanțării de la terți. Datoria din leasing este prezentată ca o linie separată în situația poziției financiare. Datoria din leasing este evaluată ulterior prin majorarea valorii contabile pentru a reflecta dobânda aferentă datoriei din leasing (utilizând metoda ratei efective a dobânzii) și prin reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate. Societatea reevaluează datoria din leasing (și efectuează o ajustare corespunzătoare a activului aferent dreptului de utilizare) ori de câte ori: - Durata contractului de leasing s-a modificat sau a survenit un eveniment semnificativ sau o schimbare a circumstanțelor care a dus la o modificare a evaluării exercitării unei opțiuni de cumpărare, caz în care datoria din leasing este reevaluată prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de actualizare revizuită. - Plățile de leasing se modifică din cauza modificărilor unui indice sau ale unei rate sau a unei modificări a plății preconizate în cadrul unei valori reziduale garantate, cazuri în care datoria de leasing este reevaluată prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de actualizare neschimbată (cu excepția cazului în care modificarea plăților de leasing se datorează unei modificări a unei rate a dobânzii variabile, caz în care se utilizează o rată de actualizare revizuită).
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 24 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română - Un contract de leasing este modificat, iar modificarea contractului de leasing nu este contabilizată ca un contract de leasing separat, caz în care datoria din leasing este reevaluată pe baza duratei contractului de leasing modificat, prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de actualizare revizuită la data efectivă a modificării. Activele reprezentând dreptul de utilizare sunt evaluate la cost, care cuprinde următoarele: - Valoarea evaluării inițiale a datoriei din leasing; - Orice plăți de leasing efectuate la data începerii sau înainte de aceasta, minus orice stimulente de leasing; - Orice costuri directe inițiale; și - Costurile de restaurare. După recunoașterea inițială, activele reprezentând drepturi de utilizare sunt evaluate la cost, minus orice amortizare acumulată și pierderi din depreciere, și ajustate pentru orice reevaluare a datoriilor din leasing. Activele cu drept de utilizare sunt, în general, amortizate pe durata de viață utilă a activului sau pe durata contractului de leasing, luându-se în considerare cea mai scurtă dintre acestea, pe baza metodei liniare. Dacă Societatea are certitudinea rezonabilă că va exercita o opțiune de cumpărare, activul cu drept de utilizare este amortizat pe durata de viață utilă a activului subiacent. Activele cu drept de utilizare sunt prezentate ca o linie separată în situația poziției financiare. Societatea aplică IAS 36 pentru a determina dacă un activ cu drept de utilizare este depreciat și contabilizează orice pierdere din depreciere identificată, astfel cum este descris în politica „Imobilizări corporale”. Chiriile variabile care nu depind de un indice sau de o rată nu sunt incluse în evaluarea datoriei din leasing și a activului din dreptul de utilizare. Plățile aferente sunt recunoscute ca cheltuială în perioada în care are loc evenimentul sau condiția care declanșează aceste plăți. Ca simplificare practică, IFRS 16 permite locatarului să nu separe componentele care nu sunt leasing și, în schimb, să contabilizeze orice componentă de leasing și componentele asociate care nu țin de leasing ca un singur acord. Societatea a utilizat această simplificare practică. Următoarele durate de viață utilă medii sunt utilizate în calculul amortizării activelor reprezentând dreptul de utilizare, determinate pe baza duratei contractelor de leasing: Ani Clădiri 6 – 10 ani Echipamente medicale 3 – 4 ani Vehicule 3 – 5 ani 4. FONDUL COMERCIAL, INVESTIȚII ÎN FILIALE ȘI ALTE ACTIVE FINANCIARE 4.1 Fond comercial În conformitate cu Contractul din data de 25 Aprilie 2025, activitatea entității IT Repair a fost transferată către Societate, ceea ce a dus la recunoașterea fondului comercial. Acest fond comercial este testat cel puțin anual pentru deprecieri. 31 December 31 December 2025 2024 Fond comercial 2.317.559 - TOTAL 2.317.559 - Valoarea recuperabilă se bazează pe valoarea justă minus costul de cedare (FVLCOD) a activelor subiacente ale UGN. Fluxurile de numerar viitoare actualizate ale UGN, utilizând metoda DCF (flux de numerar actualizat), sunt determinate pe baza planurilor de afaceri aprobate pentru 2026, care prevăd poziția financiară și rezultatele operaționale și iau în considerare valorile istorice și performanța estimată. Fluxurile de numerar sunt estimate în RON, având o valoare nominală. Rezultatele sunt apoi extrapolate pentru încă 5 ani utilizând o planificare de tip bottom-up pe 5 ani, care reflectă dezvoltarea viitoare a UGN-urilor în condițiile actuale. După perioada de șase ani, se calculează o valoare de perpetuitate utilizând o rată de creștere conservatoare la nivel de companie. Pentru a determina valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare, se aplică o rată de actualizare bazată pe costul mediu ponderat al capitalului (WACC). Evaluarea este considerată a fi de nivel 3 în ierarhia valorii juste, datorită datelor de intrare neobservabile utilizate în evaluare. Există o serie de judecăți sensibile cheie formulate în determinarea datelor de intrare în aceste modele, care includ: - Creșterea veniturilor prevăzută pentru următorii ani, precum și rata de creștere perpetuă - Ratele de actualizare aplicate fluxurilor de numerar viitoare proiectate – vă rugăm să consultați mai jos un rezumat al indicatorilor cheie sensibili utilizați în modelul fluxurilor de numerar actualizate, pentru ambii ani: 2025 2024 Rata de actualizare 10,5% 0% Creșterea anuală a vânzărilor 5% 0% Rata de creștere pe termen lung 2,5% 0% Fluxurile de numerar viitoare estimate sunt derivate din planurile de afaceri aprobate de organismele responsabile.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 25 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Ipotezele care stau la baza principalilor parametri de planificare iau în considerare nu numai experiența trecută și aspectele care decurg din activitatea operațională. Marja operațională rezultă din aplicarea ipotezelor de planificare asumate. Pentru anii următori, se presupune o medie a marjelor operaționale (perioada de planificare continuă), adăugând o ușoară creștere. Fluxurile de numerar dincolo de perioada de șase ani sunt extrapolate utilizând o rată de creștere estimată, care este în concordanță cu previziunile specifice industriei în care operează UGN. Rata de actualizare este o rată după impozitare care reflectă evaluările actuale ale pieței privind valoarea în timp a banilor și riscurile specifice ale UGN. WACC (costul mediu ponderat al capitalului) este utilizat pentru a estima rata. Analiza de senzitivitate fost realizată în funcție de variațiile principalilor factori: rata de actualizare WACC majorată cu 2% și scăderea marjei operaționale cu 20%. În cadrul analizei de senzitivitate, o creștere a WACC cu 2% ar determina o reducere a surplusului la nivel de companie cu 26%, și anume o scădere de la 2,9 milioane RON la 2,3 milioane RON a valorii recuperabile. O scădere a marjei operaționale cu 20% ar duce la o reducere a surplusului la nivel de companie cu 32%, și anume o scădere de la 2,9 milioane RON la 2,2 milioane RON a valorii recuperabile. Conducerea este încrezătoare că planul de afaceri utilizat în testarea deprecierii fondului comercial a urmat o abordare conservatoare, în timp ce evoluțiile negative ale parametrilor analizați sunt puțin probabil să se materializeze. Conducerea a angajat specialiști externi pentru a asista la analiza deprecierii. 4.2. Investiții în subsidiare Societatea deține investiții semnificative în alte societăți. Costul investitiilor 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Sold la inceputul anului 507.838.848 488.124.810 Investitii recunoscute in timpul anului 50.943.860 19.714.038 TOTAL 558.782.708 507.838.848 Creșterea participației în societățile RMC În aprilie 2025, Compania și-a majorat participația cu 11,55% din acțiunile RMC Ungaria, ajungând la o participație de 100%. RMC face parte din Grupul Medlife din 2019, când reprezentanții au anunțat achiziția a 51% din acțiunile sale. Creșterea participației în Sweat Concept În august 2025, Compania și-a majorat participația cu 14,95% din acțiunile Sweat Concept One SRL, ajungând la o participație de 74,954%, prin conversia împrumuturilor deținute în capital social. Achiziția Grupului Routine Med În ianuarie 2025, Compania a finalizat achiziția unei participații de 60% în Routine Med, un grup medical cu sediul în Tulcea. Activitățile Routine Med includ servicii de spitalizare și ambulatoriu pentru recuperare medicală. Achiziția consolidează prezența Companiei în sud-estul României, extinzând accesul la peste 20 de specialități medicale și chirurgicale în Dobrogea. Achiziția All Clinic În martie 2025, Compania, prin strategia sa de expansiune, a achiziționat o participație majoritară în All Clinic, marcând una dintre primele sale mișcări dincolo de granițele României. All Clinic, fondată în 1999, cuprinde trei clinici private multidisciplinare în Republica Moldova. Acestea oferă servicii ambulatorii în aproximativ 20 de specialități medicale, inclusiv medicină de familie, cardiologie, gastroenterologie, neurologie, pediatrie și ginecologie. Încorporarea Medlife Health În septembrie 2025, Societatea a finalizat înființarea Medlife Health, o societate cu sediul în Moldova. Participația Societății la capitalul social este de 70%. Tabelul următor include lista filialelor Societății, precum și a entităților controlate indirect, după cum urmează:
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 26 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Nr. Crt. Entitatea Activitatea principală Locul de funcționare 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 1 Policlinica de Diagnostic Rapid SA Servicii medicale Brașov, România 83% 83% 2 Medapt SRL (indirect)* Servicii medicale Brașov, România 83% 83% 3 Histo SRL (indirect)* Servicii medicale Brașov, România 50% 50% 4 Policlinica de Diagnostic Rapid Medis SRL (indirect)* Servicii medicale Sfântu Gheorghe, România 66% 66% 5 Bahtco Invest SRL Dezvoltare imobiliară București, România 100% 100% 6 Med Life Ocupational SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 7 Pharmalife-Med SRL Comerț cu amănuntul al produselor farmaceutice București, România 100% 100% 8 Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare SRL Broker de asigurare București, România 99% 99% 9 Genesys Medical Clinic SRL Servicii medicale Arad, România 83% 83% 10 RUR Medical SRL (indirect)* Servicii de inchiriere Brașov, România 83% 83% 11 Biotest Med SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 12 Vital Test SRL Servicii medicale Iași, România 100% 100% 13 Centrul Medical Sama SA Servicii medicale Craiova, România 90% 90% 14 Ultratest SA (direct si indirect)* Servicii medicale Craiova, România 92% 92% 15 Prima Medical SRL Servicii medicale Craiova, România 100% 100% 16 Stem Cells Bank SA Servicii medicale Timișoara, România 100% 100% 17 Dent Estet Clinic SA Servicii medicale stomatologice București, România 65% 65% 18 Green Dental Clinic SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice București, România 33% 33% 19 Aspen Laborator Dentar SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice București, România 49% 49% 20 Centrul Medical Panduri SA Servicii medicale București, România 100% 100% 21 Almina Trading SA Servicii medicale Târgoviște, România 90% 90% 22 Anima Specialty Medical Services SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 23 Anima Promovare si Vanzari SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 24 Valdi Medica SA Servicii medicale Cluj, România 55% 55% 25 Clinica Polisano SRL Servicii medicale Sibiu, România 100% 100% 26 Solomed Clinic SA Servicii medicale Pitești, România 80% 80% 27 Solomed Plus SRL (indirect)* Servicii medicale Pitești, România 80% 80% 28 Sfatul medicului SRL Platformă medicală București, România 100% 100% 29 RMC Dentart (indirect)* Servicii medicale stomatologice Budapesta, Ungaria 100% 89% 30 RMC Medical (indirect)* Servicii medicale Budapesta, Ungaria 100% 89% 31 RMC Medlife Holding Budapesta, Ungaria 100% 89% 32 Badea Medical SRL Servicii medicale Cluj, România 65% 65% 33 Oncoteam Diagnostic SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 34 Centrul medical Micromedica SRL Servicii medicale Piatra Neamț, România 100% 100% 35 Micromedica Targu Neamt SRL (indirect)* Servicii medicale Târgu Neamț, România 100% 100% 36 Micromedica Bacau SRL (indirect)* Servicii medicale Bacău, România 100% 100% 37 Micromedica Roman SRL (indirect)* Servicii medicale Roman, România 100% 100% 38 Medrix Center SRL (indirect)* Servicii medicale Roznov, România 100% 100% 39 Spitalul Lotus SRL Servicii medicale Ploiești, România 100% 100% 40 Pharmachem Distributie SRL Comerț cu ridicata al produselor farmaceutice București, România 75% 75% 41 KronDent SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice Brașov, România 39% 39% 42 Medica SA Servicii medicale Sibiu, România 60% 60% 43 Dent Estet Ploiesti SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice Ploiești, România 33% 33% 44 Stomestet SRL Servicii medicale stomatologice Cluj, România 60% 60% 45 Costea Digital Dental SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice Oradea, România 38% 38% 46 Expert Med Centrul Medical Irina (indirect)* Servicii medicale Galați, România 76% 76% 47 MNT Healthcare Europe SRL Servicii medicale Ilfov, România 50% 50% 48 MNT Asset Management SRL (indirect)* Holding București, România 50% 50% 49 Pro Life Clinics SRL (indirect)* Servicii medicale Iași, România 78% 78% 50 Onco Card SRL (indirect)* Servicii medicale Brașov, România 83% 83% 51 Onco Card Invest SRL (indirect)* Holding Brașov, România 83% 83% 52 Tomorad Expert SRL (indirect)* Servicii medicale Sfântu Gheorghe, România 66% 66% 53 IT Repair SRL (indirect)* Servicii medicale Târgu Mureș, România 83% 50%
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 27 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Nr. Crt. Entitatea Activitatea principală Locul de funcționare 31 decembrie 2025 31 decembrie 2024 54 Medici's SRL Servicii medicale Timișoara, România 80% 80% 55 Micro-Medic SRL (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 80% 80% 56 Sweat Concept One SRL Wellness București, România 75% 60% 57 OptiCristal Consult SRL (indirect)* Servicii medicale Brașov, România 50% 50% 58 Alinora Optimex SRL (indirect)* Servicii medicale Brașov, România 50% 50% 59 SC M-Profilaxis SRL (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 100% 100% 60 VitaCare Flav SRL (indirect)* Servicii medicale Pitești, România 51% 51% 61 Dent Estet Genesys SRL (indirect)* Servicii medicale Arad, România 74% 74% 62 Sanopass SA Platformă medicală Târgoviște, România 100% 100% 63 Muntenia Medical Competences S.A. (indirect)* Servicii medicale Pitești, România 51% 51% 64 Bios Diagnostic Medical Services SRL (indirect)* Servicii medicale București, România 51% 51% 65 Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A. Servicii medicale București, România 51% 51% 66 Medical City Blue SRL (indirect)* Servicii medicale București, România 51% 51% 67 Laborator Cuza Voda SRL (indirect)* Servicii medicale București, România 51% 51% 68 Provita Pain Clinic SA (indirect)* Servicii medicale Suceava, România 36% 36% 69 Policlinica Union SRL (indirect)* Servicii medicale Cluj, România 51% 51% 70 Brol Medical Center S.A. (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 80% 56% 71 Provita 2000 SRL (indirect)* Servicii medicale Constanța, România 100% 100% 72 Nord Management Solutions SRL (indirect)* Dezvoltare imobiliară București, România 51% 51% 73 Med Varix SRL (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 56% 56% 74 Personal Genetics SRL Servicii medicale București, România 100% 100% 75 Nord Soma SA (indirect)* Servicii medicale București, România 26% 26% 76 Super Age by Nord SA (indirect)* Servicii medicale București, România 38% 26% 77 VP-MED Kereskedelmi es Szolgaltato Korlatolt Felelossegu Tarsasag (indirect)* Servicii medicale Budapesta, Ungaria 83% 83% 78 Centrul Medical Antares SRL (indirect)* Servicii medicale Piatra Neamț, România 100% 100% 79 Euromedica Hospital SA(indirect)* Servicii medicale Baia Mare, România 80% 80% 80 Euromedica Administrator SA (indirect)* Holding Baia Mare, România 80% 80% 81 Cabinet Medical Dr. Bacila Mihai SRL (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 48% 0% 82 Alfalux Dent SRL (indirect)* Servicii medicale stomatologice Tulcea, Romania 60% 0% 83 Medical Center Spital SRL (indirect)* Servicii medicale Tulcea, Romania 60% 0% 84 Mega Optic SRL (indirect)* Servicii medicale Tulcea, Romania 60% 0% 85 Super Optosan SRL (indirect)* Servicii medicale Tulcea, Romania 60% 0% 86 Micro Medic SRL (indirect)* Servicii medicale Constanța, România 100% 0% 87 Routine Med SA Servicii medicale Tulcea, Romania 60% 0% 88 All Clinic SRL Servicii medicale Chisinau, Republica Moldova 70% 0% 89 Medlife Health Servicii medicale Chisinau, Republica Moldova 70% 0% 90 1ST ENDO MEDICAL SRL (indirect)* Servicii medicale Timișoara, România 41% 0% *Aceste societăți sunt filiale ale altor filiale din cadrul Grupului și sunt incluse în consolidare, întrucât sunt controlate de entitățile care sunt filiale ale societății-mamă de ultim rang. Conducerea efectuează teste de depreciere ori de câte ori există indicii de depreciere, pentru a evalua recuperabilitatea valorii contabile a investițiilor la nivel individual. Acest lucru se realizează utilizând modele de fluxuri de numerar actualizate. Testul de depreciere se efectuează la nivelul fiecărei societăți cu indicator de depreciere. Rezultatele au arătat că, pentru entitățile supuse testului de depreciere, valoarea capitalului propriu aferent este mai mare decât valoarea lor contabilă netă, prin urmare nu s-a înregistrat nicio depreciere a costului investiției respective la data raportării. Conducerea a angajat specialiști externi pentru a asista la analiza deprecierii, întregul proces de evaluare fiind efectuat de evaluatori certificați ANEVAR. Nu au existat modificări ale tehnicilor de evaluare față de anul precedent.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE AUDITATE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 28 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 4.3. Alte active financiare 31 decembrie 31 decembrie Valoare contabila 2025 2024 Imprumuturi pe termen lung acordate societatilor din grup 15.308.716 14.722.878 Alte active financiare 2.231.678 2.210.065 TOTAL 17.540.394 16.932.943 Împrumuturi pe termen lung acordate altor societăți din Grupul Medlife La 31 decembrie 2025, Societatea prezintă împrumuturi pe termen lung acordate către Bahtco Invest SA și Medlife Ocupational SRL. Pentru mai multe detalii, vă rugăm să consultați Nota 23. Alte active financiare Alte active financiare reprezintă în principal garanții de chirie cu scadență mai mare de un an.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 29 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 5. IMOBILIZĂRI NECORPORALE ȘI IMOBILIZĂRI CORPORALE Imobilizari necorporale Imobilizări necorporale Terenuri și clădiri Imobilizari de natura investitiilor in spatiile inchiriate Masini si echipamente Construcții în curs Total Imobilizari corporale Cost 31 Decembrie 2024 80.599.296 229.158.058 73.462.609 304.450.951 20.378.773 625.481.119 Intrări 13.158.233 - - 53.366.253 9.371.537 62.737.790 Transferuri - 29.652.029 - - (29.652.029) - Ieșiri (294) - - (312.928) - (312.928) Reclasificari in timpul anului 1.591.035 (1.591.035) (378.239) - (378.239) Impactul reevaluarii (eliminarea amortizarii si deprecierii cumulate din cost) - (14.219.025) - - - (14.219.025) Impactul reevaluarii recunoscut in alte elemente ale rezultatului global - 5.764.642 - - - 5.764.642 Impactul reevaluarii recunoscut in contul de profir si pierdere - (64.860) - - - (64.860) 31 Decembrie 2025 93.757.235 250.290.844 71.871.575 357.126.037 98.281 679.008.498 Imobilizări necorporale Terenuri și clădiri Imobilizari de natura investitiilor in spatiile inchiriate Masini si echipamente Construcții în curs Total Imobilizari corporale Amortizare 31 Decembrie 2024 57.962.804 9.747.394 53.158.486 189.910.701 - 250.487.574 Costul anului 8.986.654 4.471.632 3.254.828 30.281.891 - 38.008.350 Ieșiri (51) - - 11.839.878 - 11.839.878 Reclasificari in timpul anului - 1.950.768 (1.950.768) (378.239) - (378.239) Impactul reevaluarii (eliminarea amortizarii si deprecierii cumulate din cost) - (14.219.025) - - - (14.219.025) 31 Decembrie 2025 66.949.406 - 54.462.546 231.654.231 - 285.738.538 Valori contabile nete 31 Decembrie 2024 22.636.493 219.410.664 20.304.123 114.540.250 20.378.773 374.993.544 31 decembrie 2025 26.807.829 250.290.844 17.409.028 125.471.807 98.281 393.269.961 Imobilizari corporale La 31 decembrie 2025, cu ocazia reevaluarii, pentru a evita reevaluarea selectiva a categoriilor de imobilizari, Societatea a reclasificat intre categorii imobilizari corporale avand o valoare contabila bruta de 378.239 RON, amortizare cumulata de 378.239 RON, avand un efect nul asupra valorii contabile nete.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 30 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Imobilizări necorporale Terenuri si cladiri Imobilizari de natura investitiilor in spatiile inchiriate Masini si echipamente Construcții în curs Total Imobilizari corporale Cost 31 Decembrie 2023 69.886.132 222.570.260 70.734.554 265.624.296 16.486.519 575.415.629 Intrări 10.713.164 195.605 - 38.858.209 11.421.468 50.475.282 Transferuri - 4.801.158 2.728.055 - (7.529.213) - Ieșiri - - - (31.554) - (31.554) 31 Decembrie 2024 80.599.296 227.567.023 73.462.609 304.450.951 20.378.773 625.859.357 Imobilizări necorporale Imobilizari de natura investitiilor in spatiile inchiriate Masini si echipamente Construcții în curs Total Imobilizari corporale Amortizare 31 decembrie 2023 50.719.178 3.913.275 50.580.238 164.435.297 - 218.928.810 Costul anului 7.243.626 3.883.350 2.578.248 25.107.188 - 31.568.787 Ieșiri - - - (9.654) - (9.654) Pierderi din depreciere recunoscute în contul de profit și pierdere - - - 377.870 - 377.870 31 decembrie 2024 57.962.804 7.796.625 53.158.486 189.910.701 - 250.865.813 Valori contabile nete 31 decembrie 2023 19.166.954 218.656.985 20.154.316 101.188.999 16.486.519 356.486.819 31 decembrie 2024 22.636.493 219.770.398 20.304.123 114.540.250 20.378.773 374.993.545
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 31 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 5.1. Terenuri și clădiri înregistrate la valoarea justă Valoarea terenurilor și clădirilor Societății este prezentată la valoarea lor reevaluată, reprezentând valoarea justă la data reevaluării, respectiv 31 decembrie 2025 (procesul de reevaluare anterior a avut loc la 31 decembrie 2022). Evaluările la valoarea justă ale terenurilor și clădirilor deținute în proprietate de către Societate la data de 31 decembrie 2025 au fost efectuate de evaluatori independenți, care nu au legături cu Societatea. Aceștia sunt acreditați de ANEVAR și dețin calificările și experiența necesare în evaluarea la valoarea justă a proprietăților din locațiile relevante. Diferența totală de reevaluare a fost în valoare de 5.764.642 RON. Diferența a fost înregistrată în rezerva de reevaluare ca surplus (vă rugăm să consultați Nota 16). În contul de profit și pierdere, impactul negativ total înregistrat este de 64.860 RON ca urmare a reevaluării. Vă rugăm să consultați și Nota 26 pentru impactul recunoscut pentru Impozitul amânat. Valoarea justă a fost determinată prin referire la dovezi bazate pe piață, utilizând metoda comparabilelor de piață, precum și abordarea costului și a veniturilor. Tehnicile de evaluare sunt selectate de evaluatorul independent, în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare. Valoarea justă este determinată, în ansamblu, ca fiind de Nivelul 3 în ierarhia de evaluare a valorii juste. Datele de intrare utilizate în evaluare au fost: - date de intrare de nivel 2 bazate pe clasificarea IFRS 13 (de exemplu, chirii curente, prețuri pe metru pătrat, randamente, rate de ocupare etc. disponibile public pe piață pentru active similare și alte date de intrare coroborate de piață) sau - date de intrare de nivel 3 (neobservabile) prin care Grupul elaborează date de intrare neobservabile utilizând cele mai bune informații disponibile în circumstanțele date, care pot include datele proprii ale entității, mai degrabă decât date de intrare directe de pe piață, cu ajustări corespunzătoare efectuate de evaluator pentru a determina valoarea justă. Valoarea justă a terenului liber a fost determinată pe baza metodei comparării prețurilor de piață. Această metodă a fost considerată adecvată datorită naturii activelor evaluate, care au o piață activă. O piață activă este o piață care îndeplinește simultan următoarele trei condiții: bunurile tranzacționate pe piață sunt omogene, cumpărătorii și vânzătorii pot fi găsiți în orice moment pe piață, iar prețurile sunt disponibile publicului. La estimarea valorii, s-a ținut cont de starea fizică indicată de reprezentanții companiei și constatată la momentul evaluării pe teren a activelor, precum și de informațiile disponibile în legătură cu activele analizate și de datele extrase din analiza de piață. Activele au fost comparate cu alte active similare și s-au efectuat ajustări în consecință pentru a indica valoarea actuală Un element cheie utilizat în reevaluarea terenurilor este prețul pe metru pătrat (EUR/mp), care reflectă datele observabile de pe piață, obținute din tranzacții recente cu proprietăți comparabile. Acest element este determinat prin analiza vânzărilor de active similare situate în locații comparabile și prin ajustarea în funcție de diferențe precum suprafața, amplasamentul, starea, accesibilitatea și destinația autorizată. În funcție de locație, prețul pe metru pătrat utilizat în evaluare este următorul: pentru București, variind între 654 EUR și 1.905 EUR/mp; pentru Constanța, variind între 543 EUR și 777 EUR/mp; pentru Galați, variind între 335 EUR și 403 EUR/mp; pentru Iași, variind între 290 și 349 EUR/mp. Metoda costului a fost aleasă exclusiv pentru proprietățile care, deși generează profit direct, au un caracter unic, o destinație specială și caracteristici fizice specifice. Activele care au fost evaluate prin metoda costului se referă în principal la clădiri de spital. Lipsa facilităților spitalicești pe piață face ca metoda veniturilor sau a pieței să fie foarte dificil de aplicat din cauza absenței datelor comparabile de pe piață sau, dacă acestea există, ele sunt extrem de limitate și nesemnificative în ceea ce privește echipamentele sau suprafețele implicate. Metoda costului reflectă costurile pe care un participant la piață le-ar suporta pentru a construi sau achiziționa active de utilitate și vechime similare, ajustate pentru uzură morală și alte forme relevante de depreciere. Metoda veniturilor se bazează pe ideea că imobilul evaluat poate fi o investiție generatoare de venituri. Valoarea chiriei se obține prin comparații directe din baza de date a evaluatorului sau din informații obținute de la agenții imobiliare, utilizând valorile medii ale chiriei identificate pe piață sau, dacă situația clădirii o impune, se poate selecta cea mai apropiată valoare a chiriei, luând în considerare similitudinea proprietăților comparabile. Capitalizarea directă este metoda utilizată pentru a transforma nivelul estimat al venitului net într-un indicator de evaluare a proprietății. Având în vedere faptul că anumite clădiri cu funcționalitate clinică pot fi convertite în spații de birouri, evaluatorul a utilizat abordarea veniturilor. Astfel, au fost extrase date comparabile de pe piața de închiriere și vânzare pentru clădiri relativ similare pentru a genera atât o chirie medie, cât și o rată medie de capitalizare, ceea ce a condus la o valoare pentru proprietatea analizată. Chiriile raportate sunt de natură contractuală, prin urmare, facilitățile acordate de proprietar (cum ar fi lunile de chirie gratuită sau contribuția proprietarului la amenajarea spațiului) nu sunt luate în considerare. Pentru analiza de senzitivitate au fost analizate două elemente importante ale abordării bazate pe venit, și anume: - Pierderile cauzate de neocupare - Rata de capitalizare Pierderile din cauza neocupării reprezintă pierderea venitului brut potențial în cazul în care proprietatea destinată închirierii nu poate fi închiriată, chiria nu este plătită sau se schimbă chiriașul. În general, aceasta reprezintă raportul dintre cerere și ofertă pe piața imobiliară la un moment dat. S-a utilizat un procent de +2,1%, care reprezintă o perioadă de o săptămână adăugată la pierderea din neocupare considerată valabilă pentru fiecare proprietate, ținând cont atât de tipul clădirii, cât și de dimensiunea orașului. Ca urmare, valoarea proprietăților evaluate prin metoda veniturilor a scăzut în total cu 1.761.202 RON.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 32 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Rata de capitalizare (randamentul) exprimă raportul dintre venitul operațional net preconizat pentru un an și valoarea totală a proprietății obținută din tranzacție. Aceasta nu exprimă performanța investiției, dar poate fi un indicator al performanței pieței imobiliare la un moment dat . Rata de capitalizare poate fluctua în funcție de previziunile privind veniturile și de variația valorii proprietății. Pentru analiza de senzivitate, s-a adăugat un procent de +0,25% la rata de capitalizare identificată de piață, ceea ce a dus la o variație potențială negativă a valorilor chiriei. Efectul global a condus la o scădere de 2.161.705 RON a valorii juste a clădirilor. Pentru a oferi o indicație cu privire la fiabilitatea datelor de intrare utilizate la determinarea valorii juste, Societatea și-a clasificat activele nefinanciare în cele trei niveluri prevăzute de standardele internaționale de raportare financiară. O explicație a fiecărui nivel este prezentată în nota 3.21. Detaliile privind terenurile și clădirile deținute în proprietate de Societate, conform ultimelor rapoarte de evaluare întocmite în 2025, precum și informațiile privind ierarhia valorii juste la sfârșitul perioadei de raportare sunt următoarele: 31 Decembrie 2025 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Terenuri si cladiri - - 250.290.844 31 Decembrie 2024 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Terenuri si cladiri - - 222.570.259 Suma de 222.570.259 RON se referă la ultimul raport de reevaluare care a avut loc în anul 2022. Dacă terenurile și clădirile Societății ar fi fost evaluate la costul istoric net de amortizare cumulată, valoarea lor contabilă ar fi fost cea prezentată mai jos: 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Terenuri 51.074.011 52.421.011 Construcții 89.582.621 13.860.633 TOTAL 66.281.644 140.656.632 5.3. Imobilizări necorporale Imobilizările necorporale sunt amortizate liniar, pe o perioadă de 3 ani și includ licențe software, concesiuni, brevete și alte imobilizări necorporale, dezvoltarea site-ului web și dezvoltarea aplicațiilor IT interne. În cursul anului 2025, costurile suportate pentru dezvoltarea site-ului web care au îndeplinit criteriile de capitalizare prevăzute de IAS 38 Imobilizări necorporale au fost capitalizate ca o nouă imobilizare necorporală, în valoare de 533.811 RON, care se amortizează pe o perioadă de 3 ani. Costul capitalizat pentru alte active necorporale, precum dezvoltarea de aplicații IT interne, alături de alte aplicații contabile, a fost recunoscut în cursul anului, în valoare de 7.198.134 RON. De asemenea, costurile capitalizate în cursul anului pentru proiecte de cercetare și dezvoltare în scopuri medicale se ridică la o sumă totală de 3.676.492 RON. 6. STOCURI 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Materiale consumabile 17.308.445 15.172.807 Alte elemente de inventar 235.297 148.068 TOTAL 17.543.742 15.320.875 În anii 2025 și 2024 nu s-a înregistrat nicio sumă ca și cheltuială pentru stocurile evaluate la valoarea netă de realizare. 7.1. CREANȚE COMERCIALE 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Creanțe comerciale 144.738.814 128.557.860 Ajustari de valoare pentru clienți incerți (34.085.853) (31.394.866) TOTAL 110.652.961 97.162.994 Riscul de credit pentru Societate se referă în principal la creanțele comerciale din cursul normal al activității. Respectarea de către clienți a condițiilor de credit convenite este monitorizată regulat și îndeaproape. În cazul în care plățile sunt întârziate de către clienți, se iau măsuri pentru a restricționa accesul la servicii sau contractele sunt reziliate.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 33 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Anumiți clienți, care sunt instituții publice sau cvasipublice, sau filiale ale Societății, pot beneficia de termene de plată mai lungi, iar serviciile pot continua să fie prestate chiar și în cazul în care sumele sunt restante, pe baza evaluării de către conducere a unui risc de credit mai redus. Termenul mediu de încasare pentru serviciile oferite este de 90 de zile. Nu se percepe dobândă pentru creanțele comerciale în primele 90 de zile de la data emiterii facturii, ceea ce reprezintă, de asemenea, termenul contractual mediu. Valoarea contabilă a activelor financiare, evaluată la cost amortizat, reprezintă expunerea maximă la credit. Nu există îmbunătățiri ale creditului sau garanții deținute care ar compensa aceste sume. Deoarece baza de clienți a Societății este foarte diversificată, în general nu există concentrări semnificative ale riscului de credit. Pe baza riscului de credit evaluat al clienților, creanțele comerciale ale Societății sunt împărțite între cele evaluate individual și cele evaluate colectiv. 31 decembrie 2025 Evaluare individuala Evaluare colectiva Total Creante comerciale 86.136.248 58.602.566 144.738.814 Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante (7.425.082) (26.660.771) (34.085.853) Total 78.711.166 31.941.795 110.652.961 31 decembrie 2024 Evaluare individuala Evaluare colectiva Total Creante comerciale 76.665.601 51.892.259 128.557.860 Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante (9.690.762) (21.704.103) (31.394.865) Total 66.974.839 30.188.156 97.162.994 Elementele evaluate individual includ în principal creanțe comerciale de la Casa Națională de Asigurări de Sănătate și de la societățile din Grup. Pentru Casa Națională de Asigurări de Sănătate, a fost recunoscut în situațiile financiare din anii precedenți o ajustare pentru pierderi de credit așteptate în valoare de 7.425.082 RON, ca urmare a procedurilor judiciare inițiate la momentul respectiv. La 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024, sumele, atât creanțele comerciale, cât și ajustarea de 100%, se află încă în soldul de închidere. Societatea aplică abordarea simplificată pentru constituirea provizioanelor pentru pierderi de credit anticipate prevăzută de IFRS 9, care impune utilizarea provizionului pentru pierderile anticipate pe durata de viață pentru toate creanțele comerciale care sunt analizate colectiv. A fost întocmită o matrice de provizioane pe baza ratelor istorice de neplată observate pe durata de viață anticipată a creanțelor comerciale, rezultând pierderi de credit anticipate care reflectă riscul predictiv pe tip de client. Modificările condițiilor economice au fost, de asemenea, luate în considerare ca parte a informațiilor prospective. Estimarea ajustărilor pentru pierderile de credit anticipate implică prognozarea condițiilor macroeconomice viitoare. Incorporarea elementelor prospective reflectă așteptările Societății. Creșterea PIB-ului (produsul intern brut), rata șomajului și rata inflației au fost utilizate ca factori macroeconomici considerați relevanți din punct de vedere statistic pentru creanțele comerciale analizate, cu prognoze medii pentru 2026-2027 incluse în model. Ajustarea aferentă pierderilor de credit anticipate, evaluat colectiv pe baza matricei de provizioane a Societății, a fost determinat după cum urmează: 31 decembrie 2025 Curenta <30 zile < 90 zile <180 zile <365 zile >365 zile Total Pierderi din credit preconizate 0,40% 4,56% 9,97% 24,16% 42,17% 86,25% Creante comerciale 25.522.157 614.496 591.429 665.907 1.375.761 29.832.816 58.602.566 Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante (102.958) (28.014) (58.939) (160.877) (580.226) (25.729.757) (26.660.771) TOTAL 25.419.199 586.482 532.490 505.030 795.535 4.103.059 31.941.795 31 decembrie 2024 Curenta <30 zile < 90 zile <180 zile <365 zile >365 zile Total Pierderi din credit preconizate 0,33% 6,69% 12,28% 23,14% 35,07% 84,07% Creante comerciale 22.763.740 545.301 1.040.811 1.392.176 1.720.957 24.429.274 51.892.259 Ajustari de valoare pentru creante si pierderi din creante (75.771) (36.459) (127.776) (322.093) (603.475) (20.538.530) (21.704.103) TOTAL 22.687.969 508.842 913.034 1.070.084 1.117.482 3.890.744 30.188.156
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 34 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Pentru creanțele comerciale din categoria „>365 zile”, rata pierderilor de credit anticipate de 86,25% reprezintă o medie a ratelor pierderilor de credit anticipate, în funcție de vechimea creanțelor. Ratele pierderilor de credit așteptate variază de la 55,5% pentru creanțele din 2024 până în 2020. Pentru toate creanțele mai vechi de 2020, s-a calculat o ajustare pentru creanțe incerte pentru întreaga sumă, deoarece acestea au o rată de neplată de 100% și nu mai sunt incluse în procesul de colectare. O reconciliere a ajustărilor aferente pierderilor de credit anticipate este prezentată după cum urmează: 2025 2024 1 ianuarie 31.394.865 28.262.015 Valoare recunoscuta in contul de profit si pierdere 2.690.988 3.132.850 31 decembrie 34.085.853 31.394.865 Creanțele comerciale totale ale Societății față de părțile afiliate se ridică la suma de 60.647.197 (31 decembrie 2024: 48.667.306 RON) și au fost prezentate în Nota 23. 7.2. ALTE ACTIVE 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Avansuri plătite 11.217.916 7.002.229 Alte creanțe 16.447.950 16.295.842 Alte active 3.212.189 1.837.545 TOTAL 30.878.055 25.135.616 La 31 decembrie 2025, alte active se ridicau la 30.878.055 RON, comparativ cu 25.135.616 RON la 31 decembrie 2024, reprezentând o creștere de 5.742.439 față de anul precedent. Variația este atribuită în principal unei creșteri a avansurilor plătite de 4.215.687 RON, reflectând plăți în avans mai mari și avansurile acordate în cursul normal al operațiunilor. 8. NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Conturi la bănci 17.274.328 13.992.862 Numerar în casă 863.759 620.548 Echivalente de numerar 514.524 722.360 TOTAL 18.652.611 15.335.770 Pentru valoarea contabilă a conturilor curente gajate în vederea garantării împrumuturilor, vă rugăm să consultați Nota 14. 9. CHELTUIELI ÎN AVANS La 31 decembrie 2025, Societatea are cheltuieli în avans în valoare de 2.878.220 (3.422.223 RON la 31 decembrie 2024). Soldul cheltuielilor în avans la 31 decembrie 2025 constă în principal din comisioane amânate pentru finanțarea aferentă împrumutului sindicalizat pentru facilități neutilizate și sume precum polițe de asigurare pentru profesioniști și active corporale. 10. DATORII COMERCIALE ȘI ALTE DATORII 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Furnizori 192.556.694 173.416.999 Furnizori de imobilizări 33.685.277 32.048.975 Datoria aferenta contractelor 5.382.166 1.976.266 TOTAL 231.624.137 207.442.240 Soldul furnizorilor este alcătuit din datorii legate de achiziția de consumabile, materiale și mărfuri. Datoriile către furnizorii de active fixe constau în datorii legate de achiziția de echipamente medicale. Totalul datoriilor comerciale ale Societății către societățile din Grup se ridică la 119.536.877 RON (31 decembrie 2024: 99.971.550 RON) și a fost prezentat în Nota 23.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 35 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 11. ALTE DATORII 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Datorii salariale și alte datorii( inclusiv contribuții) 12.771.404 9.796.385 Alte datorii 16.575.446 10.552.003 TOTAL 29.346.850 20.348.388 Creșterea de la 10.552.388 RON la 31 decembrie 2024 la 16.575.446 RON în anul curent este determinată în principal de majorarea soldului contului de venituri înregistrate în avans, ceea ce indică faptul că societatea a încasat sume mai mari în avans de la clienți, care vor fi recunoscute ca venituri în perioadele viitoare. 12. PROVIZIOANE 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Valoare contabilă la începutul anului 4.769.204 2.790.424 Debitat/(creditat) în profit sau pierdere - provizioane suplimentare recunoscute - 2.795.566 - sumele neutilizate reversate (994.035) - Sume utilizate in timpul anului (724.288) (816.786) 31 decembrie 3.050.881 4.769.204 Provizioanele înregistrate la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 se referă la provizioane legate de concediile neefectuate, care acoperă 100% din soldul total. Soldul total a scăzut cu 1.718.323 RON față de anul precedent. 13. DATORII DE LEASING Contractele de leasing se referă la clădiri, vehicule și echipamente medicale. Drept de utilizare Constructii Vehicule Echipamente Total Cost Valoare la 31 decembrie 2024 144.918.989 15.284.402 24.057.160 184.260.550 Intrari 19.132.873 7.321.693 481.509 26.936.076 Iesiri (3.797.941) (142.731) (14.650.244) (18.590.915) Valoare la 31 decembrie 2025 160.253.921 22.463.365 9.888.426 192.605.711 Amortizare cumulata Valoare la 31 decembrie 2024 105.220.708 12.447.756 17.748.074 135.416.538 Amortizare in an 24.080.997 2.235.497 961.561 27.278.055 Iesiri (3.508.691) (124.918) (11.939.073) (15.572.682) Valoare la 31 decembrie 2025 125.793.014 14.558.335 6.770.562 147.121.911 Valoare neta contabila Valoare la 31 decembrie 2024 39.698.281 2.836.646 6.309.086 48.844.012 Valoare la 31 decembrie 2025 34.460.907 7.905.030 3.117.864 45.483.799 31 decembrie, 31 decembrie, 2025 2024 Porțiunea pe termen lung - leasing 28.898.363 27.066.810 Porțiunea pe termen scurt - leasing 19.561.979 24.096.539 TOTAL 48.460.342 51.163.349
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 36 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 31 decembrie, 31 decembrie, Sume recunoscute in contul de profit și pierdere 2025 2024 Amortizarea dreptului de utilizare 27.278.055 28.874.133 Cheltuieli cu dobanzile pentru datoriile de leasing (incluse în costul financiar) 2.472.326 2.749.951 (Pierderi) / Castiguri din contracte de leasing incheiate mai devreme (24.561) 6.338 Pierdere din diferente de curs valutar din contractele de leasing 1.170.164 16.849 Cheltuieli cu impozitul pe profit generate ca urmare a contractelor de leasing - - Cheltuieli aferente contractelor de leasing cu o perioada mai scurta de 1 an (incluse in cheltuielile cu chiria) 225.683 80.679 Cheltuieli aferente contractelor de leasing pentru active cu valoare mica care nu sunt prezentate mai sus (incluse in cheltuielile cu chiria) 276.108 267.454 Alte categorii 5.372.417 3.361.785 Ieșirile totale de numerar pentru leasinguri se ridică la 32.572.737 RON (2024: 32.323.561 RON) pentru contractele care intră sub incidența IFRS 16 (care se referă la închirierea de clădiri, vehicule și echipamente), din care 30.100.411 RON (2024: 29.573.610 RON) se referă la plăți de principal, iar 2.472.326 RON (2024: 2.749.951 RON) se referă la plăți de dobânzi. Pentru contractele de leasing referitoare la contracte pe termen scurt sau active cu valoare redusă, ieșirile totale de numerar se ridică la 501.791 RON (2024: 348.133 RON). Opțiuni de prelungire și reziliere Opțiunile de prelungire și reziliere sunt incluse în durata contractului de leasing numai atunci când Societatea are dreptul de a prelungi/rezilia unilateral și consideră că este rezonabil de cert că acest drept va fi exercitat. Pentru unele dintre contractele de leasing ale Societății cu opțiuni de prelungire, aceste criterii sunt considerate îndeplinite, iar opțiunea de prelungire este, prin urmare, inclusă în durata contractului de leasing, în cazurile în care prelungirea contractului este automată pentru încă un an. Unele dintre contractele de leasing imobiliar ale Societății conțin opțiuni de reziliere, având scopul de a asigura flexibilitate operațională. În cursul anului 2025, conducerea nu consideră că va exercita opțiunile de reziliere incluse în contractele de leasing reglementate de IFRS 16. 14. 1 DATORIE FINANCIARĂ NETĂ – ÎMPRUMUT SINDICALIZAT 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Descoperit de cont 10.197.000 9.948.200 Porțiunea pe termen scurt a imprumuturilor 32.718.945 58.861.845 Porțiunea pe termen lung a imprumuturilor 665.239.788 582.827.132 TOTAL 708.155.733 651.637.177 31 decembrie 31 decembrie 2024 2023 Numerar si echivalente de numerar 18.652.611 15.335.770 Imprumuturi (inclusiv overdraft) 708.155.733 651.637.177 Datorii de leasing 48.460.342 51.163.349 Datoria neta 737.963.464 687.464.756 Datoria curenta Overdraft 10.197.000 9.948.200 Portiunea curenta a datoriei de leasing 19.561.979 24.096.539 Portiunea curenta a datoriilor pe termen lung 32.718.945 58.861.845 Datoria pe termen lung Datorii de leasing 28.898.363 27.066.810 Datoria de pe termen lung 665.239.788 582.827.132 Creșteri ale facilității de credit în cursul anului 2025 La data de 25 martie 2025, Grupul și-a majorat facilitățile existente cu 50 de milioane EUR și cu o „Facilitate Acordeon” suplimentară de până la 25 de milioane EUR, prin semnarea unui act adițional la contractul de împrumut sindicalizat
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 37 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română existent. Sindicatul de bănci care a semnat majorarea împrumutului sindicalizat este format din Banca Comercială Română, în calitate de coordonator, aranjor principal, agent de documentare, agent de facilitate, agent de garanție și finanțator, Raiffeisen Bank, BRD Groupe Société Générale, Banca Transilvania și ING Bank, în calitate de creditori inițiali. Societatea a contractat trei facilități de credit de la băncile sale finanțatoare, și anume Facilitatea A, Facilitatea B și Facilitatea C. Facilitatea A și Facilitatea C sunt destinate finanțării cheltuielilor de capital, precum și fuziunilor și achizițiilor, în timp ce Facilitatea B este contractată pentru a susține nevoile de capital de lucru ale Societății. Facilitatea A reprezintă facilitatea inițială acordată, care a fost utilizată integral, fără limită disponibilă rămasă, în timp ce Facilitatea C rămâne activă și continuă să ofere o limită disponibilă pentru investiții de capital și achiziții viitoare. Soldul împrumutului sindicalizat la 31 decembrie 2025 este de 696.122.052 RON (637.528.177 RON la 31 decembrie 2024) și este prezentat în tabelul de mai jos: Facilitatea B include o opțiune de reînnoire. Facilitatea D a fost transferată către Facilitatea A odată cu semnarea actului additional la contractul existent de împrumut sindicalizat. La 31 decembrie 2025, niciunul dintre membrii Grupului nu a încălcat vreo clauză aplicabilă a facilităților de finanțare. 14.2 DATORIE FINANCIARĂ NETĂ – ÎMPRUMUTURI SINDICALIZATE EXTERNE Pe lângă contractul de împrumut sindicalizat, Societatea a contractat și o facilitate de descoperit de cont de la Garanti Bank S.A.; suma utilizată la 31 decembrie 2025 este de 10.197.000 RON. Sumele prezentate mai sus în tabele ca împrumuturi totale reprezintă partea principală a împrumuturilor, restul sumelor reprezentând dobânzi acumulate în sold. 14.3 GARANȚII O reconciliere a mișcărilor de numerar și a celor fără numerar ale împrumuturilor de plătit și a datoriilor din leasing este prezentată în tabelul următor: Imprumuturi Leasinguri Descoperit de cont Total Datoria neta la 31 decembrie 2024 641.688.977 51.163.349 9.948.200 702.800.526 Miscari de numerar Fluxuri nete de numerar in legatura cu principalul 40.643.374 (30.100.411) - 10.542.963 Plati de dobanda (30.688.898) (2.472.326) - (33.161.224) Miscari non-monetare Contracte de leasing noi - 26.227.355 - 26.227.355 Ajustari pentru schimburi valutare 16.987.420 1.170.164 404.506 18.562.090 Alte miscari (non numerar) 29.327.860 2.472.210 - 31.800.070 Datoria neta la 31 decembrie 2025 697.958.733 48.460.341 10.352.706 756.771.780 Datorii din activitati de finantare *Alte modificări (mișcări nemonetare) conțin cheltuielile cu dobânzile acumulate. Tip împrumut Imobilizări corporale Conturi curente Valoare anuală contractuală Acțiuni Împrumut sindicalizat 292.872.504 13.563.135 66.090.275 nemonetare Totals 292.872.504 13.563.135 66.090.275 nemonetare Facilitatea de credit Rata dobânzii Moneda An scadent Total Credite la 31 decembrie 2025 Total Credite la 31 decembrie 2024 Facilitatea A EURIBOR 6M + marja relevanta EUR 2031 617.382.348 475.013.441 Facilitatea B EURIBOR 6M + marja relevanta EUR 2027 43.003.747 24.545.134 Facilitatea C EURIBOR 6M + marja relevanta EUR 2031 35.735.957 127.170.050 Facilitatea D EURIBOR 6M + marja relevanta EUR 2031 - 10.799.552 Totals 696.122.052 637.528.177
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 38 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 15. CAPITALUL SOCIAL ȘI PRIMA DE EMISIUNE Capitalul social emis, în termeni nominali, este format din 531.481.968 de acțiuni ordinare la 31 decembrie 2025 (31 decembrie 2024: 531.481.968), cu o valoare nominală de 0,25 RON pe acțiune. Deținătorii de acțiuni ordinare au dreptul la un vot pe acțiune în cadrul adunărilor generale ale acționarilor Societății, cu excepția acțiunilor proprii răscumpărate de Societate în cadrul programului de răscumpărare a acțiunilor. Toate acțiunile au rang egal și conferă drepturi egale asupra activelor nete ale Societății, cu excepția acțiunilor proprii. 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Capital social 132.870.492 132.870.492 Prime de emisiune (308.155) (308.155) TOTAL 132.562.337 132.562.337 În cursul anului 2025, Societatea a răscumpărat instrumente de capital propriu (acțiuni proprii) în valoare totală de 1.466.326 RON (2024: 1.078.836 RON) și nu a anulat nicio acțiune (2024: 0 RON). Nu a fost recunoscută nicio sumă pentru diferența dintre valoarea justă și costul acțiunilor proprii, întrucât nu s-a înregistrat nicio modificare (în comparație cu 2024, când suma recunoscută a fost de 308.155 RON și a fost inclusă ca o creștere a contului de primă de emisiune). Numărul total de acțiuni deținute de entitate este de 665.983 la 31 decembrie 2025 (427.042 la 31 decembrie 2024). Restul acțiunilor proprii din sold vor fi utilizate în continuare de Societate pentru a transfera gratuit acțiunile către angajații săi în cadrul programului de plăți pe bază de acțiuni (a se vedea Notele 3.17 și 3.20). 16. REZERVE Structura rezervelor Societății este prezentată mai jos: 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Rezerve legale (i) 8.456.933 8.456.932 Alte rezerve (ii) 29.491.129 27.895.073 Rezerve din reevaluare (iii) 111.306.809 106.464.509 TOTAL 149.254.871 142.816.514 (i), (ii) Rezerve generale și alte rezerve Sold inițial 36.352.005 35.227.339 Mișcări 1.596.057 1.124.666 Sold de închidere 37.948.062 36.352.005 (iii) Rezerve din reevaluare Sold inițial 106.464.509 106.464.509 Scădere din corecții de reevaluare - - Creștere din reevaluare 5.764.642 - Impozit amânat aferent reevaluării (922.342) - Sold de închidere 111.306.809 106.464.509 Celelalte rezerve au crescut în 2025 cu 1.596.057 RON (2024: 0 RON) ca urmare a planului de opțiuni pe acțiuni. Rezerva de reevaluare provine din reevaluarea terenurilor și clădirilor. În cursul anului 2025, Societatea a contractat un evaluator independent pentru a determina valoarea justă a terenurilor și clădirilor la 31 decembrie 2025. Diferența totală de reevaluare, care a fost înregistrată ca surplus de reevaluare în situația modificărilor capitalurilor proprii, se ridică la 5.764.642 RON. Atunci când terenurile sau clădirile reevaluate sunt vândute sau cedate în alt mod, partea din rezerva de reevaluare a proprietăților care se referă la activul respectiv și care este efectiv realizată este transferată direct în rezervele generale. Efectele impozitelor pe profit, rezultate din reevaluarea imobilizărilor corporale, sunt recunoscute și prezentate în conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit (a se vedea Nota 24). Începând cu 2025, valoarea justă a remunerațiilor bazate pe acțiuni la data acordării este recunoscută ca o cheltuială cu beneficii pentru angajați, cu o creștere a capitalurilor proprii în cadrul Alte Rezerve pentru remunerație bazată pe acțiuni, în sumă totală de 1.596.057 RON.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 39 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 17. VENITURI DIN CONTRACTE CU CLIENȚII Cifra de afaceri pentru perioada de 12 luni încheiată la 31 decembrie 2025 a fost de 779.671.690 RON (perioada de 12 luni încheiată la 31 decembrie 2024: 716.937.391 RON) și include veniturile din servicii medicale, inclusiv veniturile din pachetele de prevenție pentru companii, precum și din servicii ambulatorii, servicii de spitalizare de zi și internare și servicii de laborator. Vă rugăm să consultați defalcarea de mai jos. 12 luni 2025 12 luni 2024 Variație Linie de afaceri Vânzări Vânzări 2025/2024 Clinici 219.242.234 28,1% 209.466.630 29,2% 4,7% Vânzări Corporative 217.296.227 27,9% 201.389.691 28,1% 7,9% Spitale 198.125.636 25,4% 173.208.866 24,2% 14,4% Laboratoare 144.447.747 18,5% 130.210.975 18,2% 10,9% Cheltuieli generale 559.846 0,1% 2.661.229 0,4% -79,0% TOTAL 779.671.690 100% 716.937.391 100% 9% % din Total Vânzări % din Total Vanzari Din totalul vânzărilor din 2025, aproximativ 13% (12% în 2024) provin din tratamentul pacienților asigurați prin Casa de Asigurări de Sănătate. Veniturile Societății sunt generate în România. Întreaga sumă inclusă în obligațiile contractuale la începutul anului (Nota 10) a fost înregistrată ca venit în 2025. 18.1 ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE 12 luni 2025 12 luni 2024 Alte venituri operationale 2.338.368 839.144 TOTAL 2.338.368 839.144 18.2 Venituri din dividende În cursul anului 2025, Societatea a înregistrat dividende în valoare de 24.943.785 RON de la filialele sale, din care suma de 4.459.492 RON a fost încasată în numerar până la sfârșitul anului, iar suma de 20.484.293 RON a fost compensată cu împrumuturi primite de la părți afiliate (Nota 23). 19. CHELTUIELI CU TERȚI 12 luni 2025 12 luni 2024 Servicii medicale 254.052.249 229.498.462 Marketing & Publicitate 583.891 52.273 Curatenie si spalatorie 7.688.679 6.472.830 Servicii financiare 5.432.336 5.017.051 Servicii juridice 5.518.948 4.308.166 Altele 7.738.515 8.130.143 Paza si securitate 2.203.191 1.873.987 Colectare deseuri si salubrizare 2.323.145 2.223.188 Servicii depozitare si arhivare 471.466 511.259 Servicii IT 465.614 530.714 Servicii de logistica si telecomunicatii 136.960 167.582 Acreditari si autorizatii 497.532 499.121 TOTAL 287.112.526 259.284.776 Aproximativ 88% din totalul cheltuielilor cu terții înregistrate în anii 2025 și 2024 se referă la contracte de colaborare încheiate cu medicii. Aceste contracte acoperă în principal servicii medicale furnizate de practicieni independenți (inclusiv consultații, investigații și intervenții chirurgicale), care își desfășoară activitatea în baza unor acorduri de colaborare, și nu a unor contracte de muncă. Costurile aferente sunt în mare parte de natură variabilă și sunt direct corelate cu volumul și complexitatea serviciilor medicale prestate, reflectând modelul operațional al Societății și flexibilitatea acesteia în gestionarea capacității personalului medical. Sumele incluse în categoria „Altele” reprezintă cheltuieli cu terții care nu pot fi detaliate suplimentar și acestea reprezintă 3% din totalul cheltuielilor cu terții (2024: aproximativ 3%).
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 40 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 20. ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE 12 luni 2025 12 luni 2024 Utilitati 9.119.640 8.797.143 Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile 6.752.937 6.245.405 Chirii 5.874.208 3.709.918 Prime de asigurare 1.722.572 1.982.223 Reclama si publicitate 18.611.347 15.686.744 Comunicatii 2.406.008 2.379.998 Alte cheltuieli administrative si de exploatare 8.523.103 5.921.260 TOTAL 53.009.815 44.722.691 Pe linia de Alte cheltuieli administrative si de exploatare este inclusă o sumă de 7.186.658 RON (2024: 2.949.239 RON), aferentă în principal sumelor recunoscute pe cheltuială legate de garanții executate de furnizori și recunoscute ca și cheltuială. 21. CHELTUIELI CU PERSONALUL DE MANAGEMENT Structura personalului Societății este descrisă mai jos: 12 luni 12 luni 2025 2024 Conducere 40 43 Personal 1.989 1.949 Total 2.029 1.992 Beneficiile pe termen scurt (cheltuieli salariale) plătite de Societate, pe categorii de personal, sunt descrise mai jos: 12 luni 12 luni 2025 2024 Conducere 23.048.494 26.905.665 Personal 208.271.025 184.165.541 Total 231.319.520 211.071.206 Pentru cheltuielile cu personalul de conducere cheie, vă rugăm să consultați Nota 23 (b). Planul de opțiuni pe acțiuni (SOP) În cadrul Adunării Generale Anuale a Acționarilor din 10 octombrie 2024, acționarii Societății au aprobat Politica de Remunerare, care stabilește cadrul pentru un plan de stimulare pe termen lung pentru conducerea executivă, bazat pe acordarea de acțiuni gratuite. Planul este implementat de Consiliul de Administrație, cu sprijinul unui consultant independent din cadrul Big4, cu expertiză relevantă în acest domeniu, care a realizat o analiză comparativă a companiilor similare din România și din regiune, și este conceput pentru a alinia interesele conducerii cu cele ale acționarilor, prin recompensarea performanței pe termen lung. În cadrul planului, managerii executivi, inclusiv Directorul General, au dreptul să primească un număr de acțiuni sub rezerva îndeplinirii condițiilor de învestire legate de vechime și performanță. Perioada de învestire este de patru ani, învestirea având loc atât anual, în tranșe egale de 25%, cât și cumulativ la sfârșitul întregii perioade de învestire. Planul se bazează pe indicatori-cheie de performanță pe termen lung care reflectă contribuția colectivă a conducerii executive. În același timp, conducerea executivă a identificat persoane-cheie din cadrul organizației care, prin rolul lor strategic și contribuția la dezvoltarea Grupului, au fost incluse, începând cu exercițiul financiar 2025, într-un program SOP dedicat. Acest program reflectă principiile și structura SOP aplicabilă conducerii executive, cu obiectivul de a stimula performanța și de a consolida retenția în rândul resurselor critice pentru organizație. În cazul lor, indicatorii-cheie de performanță au fost stabiliți și aprobați de Consiliul de Administrație, în conformitate cu obiectivele strategice ale Grupului și cu responsabilitățile specifice fiecărui rol. Structura acestor indicatori este aliniată cu cea utilizată pentru conducerea executivă, urmărind asigurarea unui cadru coerent și echitabil de evaluare a performanței în cadrul organizației. Numărul total de acțiuni care urmează să fie acordate în cadrul Planurilor de opțiuni pe acțiuni pentru perioada 2025– 2029 se ridică la maximum 2.004.763 de acțiuni, ceea ce reprezintă 0,3772% din capitalul social al societății-mamă și corespunde numărului total de instrumente aflate în circulație la sfârșitul anului. În perioada de raportare, nu au existat instrumente exercitate, expirate sau pierdute. Acțiunile vor fi alocate beneficiarilor SOP (conducerea executivă și persoanele-cheie desemnate de conducerea executivă), sub rezerva îndeplinirii condițiilor de învestire legate de vechime și performanță pe parcursul perioadei de învestire de patru ani.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 41 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Cheltuiala cu plățile pe bază de acțiuni este recunoscută la valoarea justă a acțiunilor la data acordării și se ridică la 1.596.057 RON pentru exercițiul financiar încheiat în 2025 (2024: 0 RON). Aceasta reprezintă o contabilizare pe bază de angajament, bazată pe numărul estimat de alocări care se preconizează că vor fi dobândite și pe partea din perioada de dobândire scursă până la data respectivă. Această sumă nu reprezintă un drept confirmat pentru angajații și directorii care participă la program. Dobândirea definitivă a drepturilor este condiționată atât de continuarea raporturilor de muncă, cât și de îndeplinirea efectivă a condițiilor de performanță evaluate la sfârșitul perioadei de performanță. În consecință, suma recunoscută în final poate diferi de provizionul înregistrat în anul curent. Societatea a aplicat un model de simulare Monte Carlo pentru a determina valoarea justă a planului de plată pe bază de acțiuni, prin simulări explicite ale prețului acțiunilor Societății pe o perioadă de patru ani. Simularea Monte Carlo încorporează parametri calibrați pe baza datelor istorice analizate din ultimii cinci ani. Vă rugăm să consultați și Nota 23b) privind remunerația personalului cheie de conducere. 22. REZULTATUL FINANCIAR NET 12 luni 2025 12 luni 2024 Alte cheltuieli financiare (1.270) - Pierderea din efectul cursului valutar (17.469.966) (405.508) Costul finantarii (36.049.590) (44.090.127) Comisioane bancare (2.065.184) (1.722.819) Venituri din dobanzi 12.899.548 13.005.328 PIERDEREA FINANCIARA NETA (42.686.462) (33.213.126) 23. PĂRȚI AFILIATE (a) Acționari principali La 31 decembrie 2025, structura acționariatului Med Life S.A. este prezentată mai jos: Capital emis Număr acțiuni % Cristescu Mihaela Gabriela 74.642.760 14,04% Fondul de Pensii administrat privat NN 70.356.940 13,24% Marcu Mihail 66.944.828 12,60% Marcu Nicolae 51.981.600 9,78% Fondul de Pensii administrat privat AZT Viitorul Tău (Allianz Tiriac) 46.219.200 8,70% Fondul de Pensii administrat privat Metropolitan Life 41.860.925 7,88% International Finance Corporation (IFC) 24.110.400 4,54% Persoane Juridice 132.295.686 24,89% Med Life S.A. 665.983 0,13% Persoane Fizice 22.403.646 4,22% TOTAL 531.481.968 100,00% Tehnica de evaluare Metoda de analiză Simulare Monte Carlo Număr de simulări 50.000 Date de intrare semnificative Data acordării 30 aprilie 2025 Prețul acțiunii la data acordării 6.22 Preț mediu ponderat al acțiunii 7.06 Preț mediu ponderat de exercitare nu se aplică Durata estimată a planului 4 ani Rata dobânzii fără risc 4.81% Randament estimat al dividendelor (bazat pe performanța anterioară) 0% Cheltuială totală înregistrată pentru perioada 30 aprilie 2025 - 31 decembrie 2025 1.596.057
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 42 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română La 31 decembrie 2024, structura acționariatului Med Life S.A. era prezentată mai jos: Număr acțiuni % Cristescu Mihaela Gabriela 74.642.760 14,04% Marcu Mihail 72.944.828 13,72% Fondul de Pensii administrat privat NN 70.356.940 13,24% Marcu Nicolae 54.631.600 10,28% Fondul de Pensii administrat privat AZT Viitorul Tău (Allianz Tiriac) 46.219.200 8,70% Fondul de Pensii administrat privat Metropolitan Life 34.763.991 6,54% International Finance Corporation (IFC) 24.110.400 4,54% Persoane juridice 125.066.423 23,53% Med Life S.A. 427.042 0,08% Persoane fizice 28.318.784 5,33% TOTAL 531.481.968 100,00% (b) Remunerația Comitetului executiv și a Consiliului de administrație – cheltuieli cu personalul cheie de conducere Remunerațiile acordate membrilor Comitetului executiv, care sunt considerați personal de conducere cheie, au fost următoarele: 12 luni 2025 12 luni 2024 Comitetul Executiv 7.560.472 8.179.674 din care: Beneficii pe termen scurt 6.528.552 8.179.674 Remuneratie 5.041.228 7.959.806 Beneficii 226.485 219.868 Stimulente pe termen scurt 1.260.839 - Remuneratii pe baza de actiuni 1.031.920 - Stimulente pe termen lung 1.031.920 - Remunerația Comitetului Executiv include plățile efectuate către membrii conducerii în temeiul contractelor de mandat încheiate cu Societatea pe o perioadă de patru ani, precum și provizioanele pentru componentele de stimulare pe termen scurt (STI) și pe termen lung (LTI), calculate în conformitate cu prevederile Politicii de remunerare a Societății. Acordarea de acțiuni condiționată de performanță Acorduri de plată pe bază de acțiuni Societatea operează un plan de stimulare pe termen lung („LTIP”) în cadrul căruia angajaților și directorilor selectați li se acordă beneficii sub formă de acțiuni. În cursul anului, Societatea a acordat beneficii sub formă de acțiuni (a se consulta nota 21 pentru numărul total de acțiuni acordate) care se dobândesc sub rezerva îndeplinirii unor condiții de performanță specificate. Condiții de performanță Acțiunile acordate se dobândesc pe parcursul unei perioade de performanță de patru ani, dobândirea având loc atât anual, în tranșe egale de 25%, cât și cumulativ la sfârșitul întregii perioade de dobândire, și sunt condiționate de continuarea angajării și de îndeplinirea unei serii de indicatori de performanță de piață și non-piață, aprobate anual de Comitetul de remunerare. Recunoaștere în anul curent Deoarece LTIP a fost introdus în cursul anului curent, cheltuiala cu plățile pe bază de acțiuni recunoscută reprezintă o contabilizare pe baza numărului estimat de premii care se preconizează că vor fi acordate și a porțiunii din perioada de acordare scursă până la data respectivă. Această sumă nu reprezintă un drept confirmat pentru angajații și directorii care participă la program. Dreptul final depinde atât de continuarea angajării, cât și de îndeplinirea efectivă a condițiilor de performanță evaluate la sfârșitul perioadei de performanță, iar suma recunoscută în final poate diferi de cheltuiala înregistrată în anul curent. Vă rugăm să consultați Nota 21) pentru mai multe detalii. Comitetul executiv al Societății este alcătuit din următorii membri: - Dl Mihail Marcu în calitate de Director General și Membru al Comitetului Executiv; - Dl. Nicolae Marcu în calitate de Director de Sănătate și Operațiuni și membru al Comitetului Executiv; - Dl. Dorin Preda în calitate de Director General Adjunct și membru al Comitetului Executiv; - Dna Alina-Oana Irinoiu-Titu, în calitate de Director Financiar și membru al Comitetului Executiv. Remunerațiile acordate membrilor Consiliului de Administrație, care sunt considerați personal de conducere cheie, au fost următoarele:
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 43 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 12 luni 2025 12 luni 2024 Consiliul de administratie 4.157.742 4.099.181 din care: Beneficii pe termen scurt 4.157.742 4.099.181 Indemnizatii 3.916.295 3.860.308 Beneficii 241.447 238.873 În conformitate cu Politica de remunerare, membrii Consiliului de administrație nu beneficiază de o componentă variabilă a remunerației. Consiliul de administrație al Med Life S.A. este format din 7 membri, în baza unor contracte de administrare încheiate cu Societatea și aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor. Mandatele membrilor sunt pe o perioadă de 4 ani, începând cu data de 22 decembrie 2024, conform Adunării Generale Ordinare a Acționarilor nr. 1 / 21.11.2024. Componența Consiliului de Administrație al Medlife S.A. este următoarea: Mihail Marcu – Director Executiv – Președinte al Consiliului de Administrație Nicolae Marcu – Director Executiv – Membru al Consiliului de Administrație Dorin Preda – Director executiv – Membru al Consiliului de Administrație Ana Maria Mihaescu – Director neexecutiv – Membru al Consiliului de Administrație Dimitrie Pelinescu-Onciul – Director neexecutiv – Membru al Consiliului de Administrație Voicu Cheta – Director neexecutiv – Membru al Consiliului de Administrație Ovidiu Fer – Director neexecutiv – Membru al Consiliului de Administrație În cursul anului 2025 nu au existat modificări în componența Consiliului de Administrație al Medlife S.A. (c) Solduri și tranzacții cu filiale și alte părți afiliate Soldul creanțelor și datoriilor față de/către filiale și alte părți afiliate: Creanțe comerciale/Datorii comerciale Relațiile comerciale ale Societății cu filialele sale constau în prestarea de servicii medicale, închirierea de spații medicale și achiziționarea de materiale și mărfuri. Totalul creanțelor comerciale ale Societății față de părțile afiliate se ridică la suma de 60.647.197 RON (31 decembrie 2024: 48.667.306 RON) și face parte din Creanțele comerciale din situația poziției financiare. Totalul datoriilor comerciale ale Societății față de părțile afiliate se ridică la 119.536.877 RON (31 decembrie 2024: 99.971.550 RON) și face parte din categoria Datorii comerciale și alte datorii din situația financiară.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 44 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 2025 2024 Centrul Medical Panduri S.A. 2.093.392 1.374.044 11.259.472 8.570.418 Almina Trading S.A. 577.574 1.940.515 169.164 309.784 Anima Speciality Medical Services S.R.L. 4.245.492 4.730.841 3.725.659 9.540.139 Pharmalife Med S.R.L. 6.766 5.064 1.569.704 991.819 Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. 9.608.941 11.702.059 29.246.183 21.161.684 Histo S.R.L. 1.233 1.233 675.785 564.607 Genesys Medical S.R.L. 4.604.338 806.210 13.847.096 10.122.262 Policlinica de Diagnostic Rapid Medis S.R.L. 140.270 1.033.888 1.892.242 2.868.592 Biotest Med S.R.L. 4.754.887 3.072.909 12.455.057 10.329.946 Vital Test S.R.L. - - 1.223.199 1.223.199 Centrul Medical Sama S.A. 4.735.252 3.380.419 9.904.443 7.709.159 Ultratest Craiova S.A. 38.109 38.109 - - Bahtco Invest S.R.L. - - 1.453.216 827.604 Medapt S.R.L. - - 832.033 832.033 SC Rur Medical SRL 244.108 244.108 1.134.616 1.134.616 Stem Cells Bank S.A. 6.417.032 5.240.775 - - Dent Estet Clinic S.A. 106.618 109.149 287.799 159.368 Medlife Ocupational S.R.L. 55.990 55.990 - - Solomed Clinic S.A. 3.638.653 2.809.595 4.207.706 3.050.794 Clinica Polisano S.R.L. 7.329.737 5.493.146 6.779.106 4.863.956 Prima Medical S.R.L. 46.639 46.639 210.197 133.502 Aspen Laborator Dentar S.R.L. 2.051 1.300 - - Solomed Plus S.R.L. 2.875 2.875 1.734.424 1.481.712 Valdi Medica S.A. 3.251.414 2.062.941 616.799 455.168 Sfatul Medicului S.R.L. 196.227 188.067 41.870 105.351 Spital Lotus S.R.L. 1.244.288 1.199.190 868.863 510.167 Centrul Medical Micromedica S.R.L. 70.053 678.325 1.568.491 1.702.419 Onco Team Diagnostic S.R.L. 75.922 26.797 6.294.101 7.270.485 Badea Medical S.R.L. 4.581 - 199.480 32.614 Pharmachem Distributie S.R.L. 8.216 - 3.940.354 2.955.041 Dent Estet Ploiesti S.R.L. 4.571 - - - Expert Med Centrul Medical Irina S.R.L. - - 61.055 14.036 Krondent S.A. 1.298 - - - Medica S.A. - - - 66.154 Stomestet S.A. - - 75.391 36.193 Costea Digital Dental S.R.L. 2.183 - - - MNT Heathcare Europe S.R.L. 461.521 621.801 4.500 4.500 SC Pro Life Clinics SRL - - 38.439 15.946 Onco Card S.R.L. - - 168.416 96.958 Tomorad Expert S.R.L - - 8.899 6.081 Sweat Concept One S.A. 570 - - - Alinora Optimex S.R.L. - - 460.501 460.501 Sanopass S.R.L. 23.236 - 5.440 49.403 Medici's S.R.L. 2.485.142 1.379.732 952.062 - M-Profilaxis S.R.L. 1.188.225 - - - Muntenia Medical Competences S.A. - - 21.968 36.253 Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A - - 188.475 153.318 Laborator Cuza Voda S.R.L. 860.232 417.503 - - Provita Pain Clinic S.A. - - 8.145 2.866 Dent Estet Genesys S.R.L. 1.542 - - - Green Dental Clinic S.R.L. 407 602 - - Micromedica Roman S.R.L. - - 67.790 6.560 Euromedica Hospital S.A. 165.850 - 17.457 - Centrul Medical Antares S.R.L. 8.217 - 63.491 - Personal Genetics S.R.L. 1.850.010 - 874.995 - Policlinica Union S.R.L. 83.577 - 77.449 - Routine Med S.A. - - 76.960 - Părți afiliate* 9.958 3.482 228.385 116.345 Total 60.647.197 48.667.306 119.536.877 99.971.550 Creante Datorii *Părțile afiliate se referă la acționari și la alte societăți deținute direct de acționari, care nu fac parte din Grupul Medlife Alte datorii față de părți afiliate În contul „Alte datorii” este inclusă suma de 1.761.907 RON (31 decembrie 2024: 1.761.907) referitoare la Policlinica Diagnostic Rapid, filială a Med Life S.A. Alte creanțe față de părți afiliate La „Alte active” este inclusă o sumă intragroup în valoare de 13.720.571 RON, reprezentând în cea mai mare parte dividende distribuite de subsidiare și neîncasate.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 45 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Împrumuturi acordate părților afiliate – solduri 31 Decembrie, 31 Decembrie, 31 Decembrie, 31 Decembrie, 2025 2024 2025 2024 Valdi Medica S.R.L. - - 325.798 375.798 Bahtco Invest S.R.L. 44.888.299 46.478.017 17.100.262 13.983.200 MedLife Ocupational S.R.L. - 188.531 1.028 266.881 Stem Cells Bank S.A. 30.816.936 24.789.936 7.322.701 4.969.747 Clinica Polisano S.R.L. 4.577.171 7.314.977 9.201.427 8.686.869 Personal Genetics S.R.L. 1.827.901 683.939 - - Anima Speciality Medical Services S.R.L. 1.353.605 10.353.605 3.765.190 3.398.801 Sfatul Medicului S.A. 4.310.500 4.210.500 1.380.479 1.008.025 Pharmalife Med S.R.L. 8.439.358 8.439.358 3.215.333 2.484.764 RMC Medlife Holding Kft. - 4.606.017 145.416 159.063 Routine Med S.A. 1.000.000 - 83.182 - All Clinic S.R.L. 406.600 - 771 - Badea Medical S.R.L. 867.860 867.860 229.879 154.808 MNT Healthcare Europe S.R.L 5.790.384 5.790.384 606.044 370.661 Sanopass S.A. 4.326.101 4.326.101 1.219.009 844.801 Solomed Clinic S.A. - - - 101.923 Sweat Concept One S.R.L. 4.786.000 22.883.930 781.721 3.642.107 Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A. 36.544.816 13.890.550 3.208.533 1.104.800 Medicis S.A. 10.378.000 1.988.000 549.445 12.833 Pharmachem Distributie S.A. 7.914.243 7.914.243 - - Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. 182 12.420 - - Total 168.227.956 164.738.368 49.136.218 41.565.081 Solduri Împrumuturi acordate Dobândă de primit Scăderea valorii împrumutului acordat societății Sweat Concept de către Med Life S.A. la data de 31 decembrie 2025, comparativ cu 31 decembrie 2024, rezultă din conversia împrumutului în capital social prin majorarea participației cu 14,95% (a se vedea nota 4.2). Soldurile împrumuturilor acordate părților afiliate includ, de asemenea, suma de 15.308.716 RON (2024: 14.722.878 RON), valori care se regăsesc în situația poziției financiare la linia Alte active financiare. Veniturile totale din dobânzi recunoscute în perioadă au fost în valoare de 11.775.277 RON (12.760.406 RON la 31 decembrie 2024). Totalul cheltuielilor cu dobânzile recunoscute în perioadă a fost de 1.542.358 RON (978.475 RON la 31 decembrie 2024). Conducerea a calculat impactul contabilizării la cost amortizat și a concluzionat că impactul asupra pierderilor de credit anticipate nu este semnificativ. Nu există garanții constituite pentru contractele de împrumut, pentru sumele acordate părților afiliate, iar ratele dobânzilor variază între 4% și 5% pentru EUR și între 8% și 9% pentru RON. Împrumuturi primite de la părți afiliate – solduri 31 Decembrie, 31 Decembrie, 31 Decembrie, 31 Decembrie, 2025 2024 2025 2024 Policlinica de Diagnostic Rapid Medis S.R.L. - - 39.160 39.160 Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. 1.960.373 - 58.507 1.624 Onco Card S.R.L. 4.000.000 - 259.888 - Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare S.R.L. - 659.000 - 105.066 Prima Medical S.R.L. 800.134 1.700.000 287.061 154.892 Almina Trading S.A. 3.457.641 457.637 1.068.000 754.581 Genesys Medical Clinic S.R.L. 6.731.769 6.731.769 1.814.472 1.232.178 Spital Lotus S.R.L. 659.725 359.725 879.347 624.373 Med Life Ocupational S.R.L. 1.094.000 - 22.348 - Centrul Medical Micromedica SRL - - - - Policlinica Union S.R.L. - 1.500.000 119.441 4.977 Stomestet S.A. 1.000.000 1.000.000 95.273 8.769 Solomed Clinic S.A. 3.000.000 3.000.000 157.580 - Biotest Med S.R.L. - - 2.883 - MNT Asset Management S.R.L. - - 4.345 - Valdi Medica S.R.L. - 17.820 - - Total 22.703.643 15.425.951 4.808.305 2.925.620 Solduri Împrumuturi primite Dobândă de plătit Nu sunt furnizate garanții pentru contractele de împrumut, pentru sumele primite de la părți afiliate, iar ratele dobânzilor variază între 4% și 5% pentru EUR și între 8% și 9% pentru RON.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 46 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Împrumuturi acordate părților afiliate – mișcări 2025 2024 2025 2024 Valdi Medica S.R.L. - 8.192.976 50.000 10.080.024 Bahtco Invest S.A. 10.473.975 9.415.967 12.619.031 5.939.642 MedLife Ocupational S.R.L. - - 467.608 125.000 Stem Cells Bank S.A. 6.127.000 4.530.350 100.000 30.000 Clinica Polisano S.R.L. 1.500.000 20.850 4.216.956 14.416.118 PERSONAL GENETICS SRL 17.105 - - 1.501.559 ANIMA SPECIALITY MEDICAL SERVICES SRL - - 9.000.000 - Sfatul Medicului S.R.L. 100.000 - - - Pharmalife Med S.R.L. 690.000 733.270 690.000 733.270 RMC Medlife Holding Kft. - 3.828.908 - 317.303 ROUTINE MED S.A. 2.000.000 - 1.000.000 - ALL CLINIC 406.600 - - - Badea Medical S.R.L. - 140.000 - - MNT Healthcare Europe S.R.L - 1.000.000 - 1.000.000 Sanopass S.A. - - - - Solomed Clinic S.A. - - - - Sweat Concept One S.R.L. 6.235.000 8.073.500 49.000 - CDTP Provita 26.654.266 4.694.920 4.000.000 - Medicis S.A. 8.390.000 1.988.000 - - Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. - - 11.277 - Total 62.593.946 42.618.741 32.203.872 34.142.916 Mișcări Împrumuturi acordate Rambursări primite Împrumuturi primite de la părți afiliate - mișcări 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Policlinica de Diagnostic Rapid Medis S.R.L. - - - - - - Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. 1.960.373 - - - - - Onco Card S.R.L. 4.650.000 - 650.000 - - - Med Life Broker de Asigurare si Reasigurare S.R.L. - 500.000 - - 659.000 - Prima Medical S.R.L. 800.000 1.700.000 - - 1.699.866 - Almina Trading S.A. 3.000.000 9.750.000 - 11.192.359 - - Genesys Medical Clinic S.R.L. - - - - - - Spital Lotus S.R.L. 4.800.000 6.725.000 - 6.365.275 4.500.000 - Med Life Ocupational S.R.L. 1.344.000 - 250.000 - - - Centrul Medical Micromedica SRL 1.912.163 550.000 - 550.000 1.912.163 - Policlinica Union S.R.L. - 1.500.000 1.500.000 - - - Stomestet S.A. - 1.000.000 - - - - Solomed Clinic S.A. - 3.000.000 - - - - Biotest Med S.R.L. 600.000 - 600.000 425.000 - - MNT Asset Management S.R.L. 2.798.730 - 2.798.730 - - - Valdi Medica S.R.L. - - - - 17.820 - Total 21.865.266 24.725.000 5.798.730 18.532.634 8.788.849 - Împrumuturi obținute Rambursări acordate Alte mișcări Mișcări fără numerar Mișcări de numerar (*) Decontările reprezintă compensarea împrumuturilor primite de la părți afiliate cu dividendele distribuite de filiale către MedLife S.A.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 47 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Tranzacții cu părți afiliate: Vânzări și achiziții de servicii 2025 2024 2025 2024 Policlinica de Diagnostic Rapid S.A. 5.486.884 5.301.649 7.625.435 7.352.070 Policlinica de Diagnostic Rapid Medis S.R.L. 310.699 323.938 92.854 92.585 Bahtco Invest S.R.L. - - 17.666.931 16.045.637 Genesys Medical S.R.L. 3.794.921 4.280.265 3.669.880 3.631.265 Biotest Med S.R.L. 1.681.974 1.389.930 2.131.557 2.021.667 Centrul Medical Sama S.A. 1.354.831 1.079.691 2.345.287 2.348.644 Prima Medical S.R.L. - - 76.695 73.710 Aspen Laborator Dentar S.R.L. 7.495 6.056 - - Almina Trading S.A. 1.988.490 1.801.030 1.146.306 1.048.833 Centrul Medical Panduri S.A. 717.900 638.921 6.586.882 5.287.328 Dentestet 4 Kids S.R.L. - 15.075 - - Dent Estet Clinic S.A. 100.276 93.261 1.033.109 903.261 Green Dental S.R.L. 4.545 5.345 - - Clinica Polisano S.R.L. 1.829.074 1.614.589 1.854.397 1.582.073 Solomed Clinic S.A. 829.058 690.751 1.125.105 963.392 Anima Speciality Medical Services S.R.L. 1.015.161 785.124 3.093.901 2.583.681 Stem Cells Bank S.A. 1.016.077 927.081 - - Valdi Medica S.A. 1.188.475 986.943 161.631 198.162 Sfatul Medicului S.R.L. 8.160 8.507 167.665 125.529 Pharmalife Med S.R.L. 6.835 6.191 514.934 275.411 Centrul Medical Micromedica S.R.L. 291.508 260.958 765.856 1.340.141 Micromedica Roman S.R.L. - - 61.230 6.560 Centrul Medical Antares S.R.L. 227.301 - 58.190 5.301 Onco Team Diagnostic S.R.L. 61.626 6.507 6.847.616 4.802.519 Spital Lotus S.R.L. 2.045.099 1.932.706 336.218 370.241 Dent Estet Ploiesti S.R.L. 13.217 12.303 - - Personal Genetics S.R.L. 1.910.589 - 722.210 - Euromedica HospItal S.A. 186.973 - 17.457 - Sweat Concept One S.A. 9.763 - - - Krondent S.R.L. 13.025 11.507 - - Costea Digital Dental S.R.L. 8.971 10.043 - - Pharmachem Distributie S.R.L. 51.356 49.811 5.988.304 6.035.052 SC M-Profilaxis S.R.L. 697.407 494.465 - - Badea Medical S.R.L. 2.634 2.169 229.907 236.572 SC Histo S.R.L. - - 105.873 97.429 Solomed Plus S.R.L. - 1.719 257.337 273.948 Tomorad Expert S.R.L. - - 2.585 1.765 Centrul de Diagnostic si Tratament Provita S.A. - - 363.878 471.073 Dent Estet Genesys S.R.L. 6.163 5.905 - - Medici's S.R.L. 1.105.410 911.060 1.198.159 192.482 Laborator Cuza Voda S.R.L. 604.823 560.327 - - Muntenia Medical Competences S.A. - - 24.285 13.213 MNT Healthcare Europe S.R.L. 1.795.570 1.237.009 - - Routine Med S.A. - - 76.430 - Sanopass S.A. 102.462 147.666 571.497 894.201 Policlinica Union S.R.L. 525.095 552.797 31.873 18.841 Provita Pain Clinic S.A. - - 59.749 50.842 Onco Card S.R.L. - - 66.275 57.026 Medica S.A. - - 48.042 56.404 Pro Life Clinics S.R.L. - - 40.265 29.253 Expert Med Centrul Medical Irina S.R.L. - - 47.839 18.808 Stomestet S.A. - - 64.430 56.728 Părți afliate* 68.368 18.039 700.800 700.982 Total 31.068.215 26.169.338 67.978.871 60.262.626 Vanzari Achizitii *Părțile afiliate se referă la acționari și alte societăți deținute direct de acționari, care nu fac parte din Grupul Medlife
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 48 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 24. IMPOZITARE 12 luni 12 luni 2025 2024 Cheltuieli cu impozitul pe profit 8.166.117 7.497.600 Venituri cu impozitul amânat (56.976) (613.034) Total cheltuiala / (venituri) cu impozitul pe profit 8.109.141 6.884.566 Profit înainte de impozitare 16.864.061 29.380.897 Cheltuiala cu impozitul utilizând cota statutara de 16% 2.698.250 4.700.944 Efectul fiscal al cheltuielilor nedeductibile 1.563.524 958.759 Sponsorizare/alte compensatii (1.209.819) 1.653.604 Ajustari in ceea ce priveste cheltuiala cu impozitul pe profit pentru anii precedenti - - Alte elemente (inclusiv tratament fiscal diferit) 5.162.333 (428.741) Impozitul pe profit datorat în perioada curentă 8.109.141 6.884.566 Impozit pe profit recunoscut în contul de profit și pierdere - Cheltuială / (Venit) 8.109.141 6.884.566 12 luni 12 luni 2025 2024 Datorii privind impozitul pe profit/venit la 1 ianuarie 2.256.090 97.549 Impozit pe profit/venit plătit în cursul perioadei (8.251.684) (5.339.059) Impozit pe profit de plată în anul curent 8.166.117 7.497.600 Datorii privind impozitul pe profit la 31 decembrie 2.170.523 2.256.090 Componente de impozit amânat 31 decembrie Modificări în 31 decembrie 2025 impozitul amânat 2024 Creanțe cu impozitul amânat Active imobilizate - - - Sume care se refera la provizionul de concedii neefectuate 488.141 (274.932) 763.073 Total creanțe cu impozitul amânat 488.141 (274.932) 763.073 Datorii cu impozitul amânat 31 decembrie Modificări în 31 decembrie 2025 impozitul amânat 2024 Alte elemente 104.872 - 104.872 Rezerve din reevaluare 17.541.474 590.435 16.951.039 Total datorii cu impozitul amânat 17.646.346 590.435 17.055.911 Datorii nete cu impozitul pe venit amânat 17.158.204 865.366 16.292.838
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 49 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Componente de impozit amânat 31 decembrie Modificări în 31 decembrie 2024 impozitul amânat 2023 Creanțe cu impozitul amânat Active imobilizate - - - Sume care se refera la provizionul de concedii neefectuate 763.073 316.605 446.468 Total creanțe cu impozitul amânat 763.073 316.605 446.468 Datorii cu impozitul amânat 31 decembrie Modificări în 31 decembrie 2024 impozitul amânat 2023 Alte elemente 104.872 - 104.870 Rezerve din reevaluare 16.951.039 (296.429) 17.247.468 Total datorii cu impozitul amânat 17.055.911 (296.429) 17.352.338 Datorii nete cu impozitul amânat 16.292.839 (613.034) 16.905.872 Societatea înregistrează impozitul pe profit la o rată de 16% asupra profiturilor calculate în conformitate cu legislația fiscală românească. Efectul net al modificării asupra soldurilor impozitului amânat recunoscute la 31 decembrie 2025, cu excepția impozitului amânat aferent rezervei de reevaluare care este recunoscută în capitalurile proprii, este reflectat în situația rezultatului global pentru exercițiul financiar încheiat la acea dată. În cursul anului 2025, Societatea a recunoscut impozitul amânat în legătură cu rezerva de reevaluare în valoare de 590.435 RON (296.429 RON la 31 decembrie 2024), din care 331.908 RON au fost înregistrate în contul de profit și pierdere, iar 922.342 RON au fost înregistrate în legătură cu reevaluarea care a avut loc în cursul anului 2025 prin situația rezultatului global. 25. MANAGEMENTUL CAPITALULUI Societatea își gestionează capitalul pentru a se asigura că va putea continua activitatea, maximizând în același timp randamentul pentru părțile interesate prin optimizarea echilibrului dintre datorii și capitaluri proprii. Structura capitalului Societății este alcătuită din datorii, care includ împrumuturile prezentate în Nota 14, numerar și echivalente de numerar prezentate în Nota 8 și capitaluri proprii, care cuprind capitalul social, rezervele și rezultatul reportat, astfel cum sunt prezentate în Notele 15 și 16. Departamentul de gestionare a riscurilor al Societății revizuiește periodic structura capitalului. Ca parte a acestei revizuiri, conducerea ia în considerare costul capitalului și riscurile asociate fiecărei clase de capital. Pe baza recomandărilor conducerii, Societatea își gestionează structura capitalului în principal prin distribuirea de dividende de la filiale, ținând cont de faptul că împrumuturile existente au fost contractate și pentru finanțarea achiziției de filiale, prin atragerea de finanțare nouă și rambursarea datoriilor existente. Societatea este entitatea-mamă a Grupului Medlife. Grupul s-a dezvoltat în 2025 în principal prin dezvoltare organică și într-o măsură mai mică prin achiziții. În cadrul expansiunii organice, Grupul este expus la o potențială pierdere de capital în cazul în care expansiunea sau noile activități nu își ating imediat obiectivele financiare, ceea ce are, de asemenea, un impact asupra Med Life S.A. Obiectivul Societății este de a utiliza fluxurile de numerar generate de unitățile sale de afaceri consacrate pentru a susține investițiile în noi proiecte organice, care implică de obicei o fază inițială de accelerare până la atingerea maturității. În acest context, Societatea menține un nivel adecvat de capital propriu pentru a acționa ca un tampon împotriva variațiilor potențiale ale performanței. Finanțarea prin îndatorare a fost utilizată în principal pentru a finanța achizițiile de filiale, ale căror rezultate sunt reflectate în situațiile financiare consolidate, dar și proiecte de dezvoltare organică. Atunci când evaluează adecvarea structurii sale de capital în raport cu activitățile și expunerile sale, Societatea monitorizează raportul dintre capitalul propriu total și împrumuturile și creditele purtătoare de dobândă nete (excluzând descoperirile de cont și nete de numerar și echivalente de numerar), așa cum este prezentat în tabelul de mai jos. Obiectivul pe termen mediu al Societății este de a menține acest raport la niveluri sustenabile, continuând în același timp să investească în dezvoltarea afacerii și în achiziții strategice, asigurând o structură de capital echilibrată între datorii și capitaluri proprii. 31 decembrie 31 decembrie 2025 2024 Imprumuturi purtatoare de dobanda (fara overdraft) 697.958.733 641.688.977 Numerar și echivalente de numerar 18.652.611 15.335.770 Imprumuturi de platit nete de numerar 679.306.122 626.353.207 Total capitaluri proprii 359.384.706 345.657.755 Raport imprumuturi fata de capitaluri proprii 0,53 0,55
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 50 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 26. GESTIONAREA RISCURILOR Consiliul de administrație al Societății are responsabilitatea generală pentru stabilirea și supravegherea cadrului de gestionare a riscurilor al Societății. Politicile de gestionare a riscurilor ale Societății sunt stabilite pentru a identifica și analiza riscurile cu care se confruntă Societatea, pentru a stabili limite și controale adecvate ale riscurilor și pentru a monitoriza riscurile și respectarea limitelor. Comitetul de audit este responsabil de monitorizarea și abordarea problemelor legate de eficacitatea și eficiența controalelor interne ale Societății, de conformitatea cu reglementările și de gestionarea riscurilor. În cursul desfășurării activității sale, Societatea este expusă la o serie de riscuri financiare, inclusiv riscuri de credit, de rată a dobânzii, de lichiditate și de curs valutar. Prezenta notă prezintă obiectivele, politicile și procesele Societății pentru gestionarea acestor riscuri, precum și metodele utilizate pentru măsurarea riscurilor. Funcția centrală de trezorerie joacă un rol important în gestionarea riscurilor financiare ale Societății, cu scopul de a controla și gestiona expunerea financiară și costurile financiare ale Societății, asigurând un echilibru între risc și costuri. (a) Riscul de credit Activele financiare care pot genera concentrări de risc de credit constau în principal din numerar, depozite pe termen scurt, creanțe comerciale și alte creanțe, precum și alte active financiare, precum și împrumuturi între companii. Echivalentele de numerar și depozitele pe termen scurt ale Societății sunt plasate la instituții financiare de renume, cu un rating de credit ridicat, din România. Creanțele comerciale sunt prezentate nete de provizionul pentru pierderi de credit anticipate. Riscul de credit cu privire la creanțele comerciale este limitat datorită numărului mare de clienți care alcătuiesc baza de clienți a Societății, care constă în principal atât din persoane fizice, cât și din companii. Aproximativ 54% din vânzările totale sunt efectuate în numerar, restul fiind bazate pe emiterea de facturi. Situația financiară a acestor clienți în raport cu bonitatea lor este evaluată în mod continuu. Societatea a dezvoltat, de asemenea, anumite proceduri pentru evaluarea persoanelor juridice în calitate de clienți înainte de semnarea contractelor, având ca scop furnizarea de pachete de servicii medicale (PPM-uri), precum și monitorizarea capacității acestora de a efectua plățile pe durata contractelor. De asemenea, Societatea a înființat un departament intern de colectare care monitorizează activ încasările primite de la clienți. Valorile contabile brute ale activelor financiare (înainte de provizioanele pentru pierderi din credite) incluse în situația situației financiare reprezintă expunerea maximă a Societății la riscul de credit în legătură cu aceste active. În anul 2025, doar 13% din vânzările Societății provin din tratarea pacienților asigurați prin CNAS (concentrarea riscului de credit) – dependența de clienții majori. La 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024, Societatea nu a considerat că există o concentrare semnificativă a riscului de credit. Vă rugăm să consultați Nota 7 și Nota 23 pentru detalii suplimentare privind riscurile de credit ale creanțelor comerciale și altor creanțe, împrumuturilor acordate și provizioanelor pentru pierderi din credite anticipate, precum și Nota 3.11.1 Active financiare, pentru detalii suplimentare privind politicile contabile utilizate de Societate. (b) Riscul ratei dobânzii Riscul de rată a dobânzii este riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze din cauza modificărilor ratelor dobânzilor de pe piață. Societatea este expusă riscului de rată a dobânzii deoarece împrumută fonduri la rate de dobândă variabile. Riscul mai ridicat este reprezentat de fondurile împrumutate în moneda națională, deoarece ratele dobânzilor sunt reevaluate periodic pe baza variației indicelui. Contractele de leasing încheiate în moneda națională sunt, de asemenea, expuse datorită procesului de reevaluare menționat mai sus, întrucât rata de actualizare în acest caz este legată de ratele interne de împrumut pentru fondurile retrase în moneda națională. Analiza de senzitivitate la rata dobânzii Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinată pe baza expunerii la ratele dobânzilor pentru instrumentele financiare purtătoare de dobândă la data raportării. Din totalul soldurilor restante atât pentru împrumuturi, cât și pentru contracte de leasing, numai sumele care se referă la împrumutul sindicalizat și la contractele de leasing (care se referă la chiria clădirilor, echipamentelor și vehiculelor) au fost luate în considerare pentru calculul senzitivitatii la rata dobânzii. Aceste sume, care au fost incluse în analiză, acoperă peste 90% din totalul soldurilor restante atât pentru împrumuturi, cât și pentru contracte de leasing. O creștere sau o scădere de 10% este utilizată la raportarea internă a riscului ratei dobânzii către personalul cheie de conducere și reprezintă evaluarea conducerii privind modificarea rezonabil posibilă a ratelor dobânzilor. Ipotezele utilizate nu s-au modificat față de anii precedenți.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 51 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Pe baza datelor istorice, conducerea Societății consideră că o creștere de 10% a ratei dobânzii este adecvată pentru a fi inclusă în analiza de senzitivitate efectuată în legătură cu măsurarea riscului ratei dobânzii. Luând în considerare valoarea totală a împrumuturilor și nivelul actual al ratei dobânzii (la 31 decembrie 2025), nu se preconizează nicio modificare mai mare de 10%. În cursul anului 2025, tendința descendentă a ratelor dobânzilor s-a materializat, ratele EURIBOR scăzând de la 2,5% la aproximativ 2%. La începutul anului 2026, rata EURIBOR a rămas în general stabilă, la aproximativ 2,0% - 2,1%. Conform previziunilor disponibile pe și euribor-rates.eu, se estimează că nivelul EURIBOR va rămâne la un nivel mediu de 2,0%, variind în general între aproximativ 1,9% și 2,2%, în funcție de evoluția inflației și de politica monetară a Băncii Centrale Europene. Ca urmare, conducerea Societății nu consideră necesară includerea unei creșteri mai mari a ratei dobânzii în analiza de senzitivitate. Vă rugăm să consultați Nota 14 Datoria financiară netă, unde este prezentată expunerea la ratele dobânzilor. Dacă ratele dobânzilor ar fi fost cu 10% mai mari și toate celelalte variabile ar fi rămas constante, profitul Societății pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025 ar fi scăzut cu 3.316.959 RON (2024: scădere cu 4.136.490 RON). O variație pozitivă echivalentă ar apărea în cazul unei scăderi cu 10% a ratei dobânzii. Acest lucru se datorează în principal expunerii Societății la ratele dobânzilor aferente împrumuturilor și contractelor de leasing. Sume supuse riscului de fluctuatie al dobanzii PASIVE Total % Cheltuieli cu dobanzile in an la rata actuala a dobanzii pentru portiunea selectata Cheltuieli cu dobanzile in an la rata dobanzii majorata cu 10% pentru portiunea selectata Variatie ce afecteaza contul de profit si pierdere la cresterea cu 10% a ratei dobanzii 2025 Overdraft 10.197.000 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a împrumuturilor 697.958.733 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a contractelor de leasing 48.460.342 Contracte care se refera la inchirierea cladirilor, echipamentelor si autovehiculelor care intra sub incidenta IFRS 16 46.087.680 95% 2.393.024 2.672.136 279.113 2024 Overdraft 9.948.200 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a împrumuturilor 641.688.977 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a contractelor de leasing 51.163.349 Contracte care se refera la inchirierea cladirilor, echipamentelor si autovehiculelor care intra sub incidenta IFRS 16 46.136.134 90% 2.606.115 2.904.892 298.777 31 decembrie 31 decembrie 2024 2023 Profit sau pierdere si capitaluri proprii 3.316.959 4.136.490 Imprumutul sindicalizat 637.528.178 98% 38.377.132 42.214.846 3.837.713 98% 30.378.465 33.416.312 3.037.847 Din care incluse in analiza de senzitivitate Imprumutul sindicalizat 696.122.095 (c) Riscul de lichiditate Responsabilitatea finală pentru gestionarea riscului de lichiditate revine comitetului executiv, care a creat un cadru adecvat de gestionare a riscului de lichiditate pentru administrarea cerințelor de finanțare și de gestionare a lichidităților pe termen scurt, mediu și lung ale Societății. Societatea gestionează riscul de lichiditate prin menținerea unor rezerve adecvate, prin monitorizarea continuă a fluxurilor de numerar previzionate și efective și prin corelarea profilurilor de scadență ale activelor și pasivelor financiare. Împrumuturile acordate părților afiliate nu sunt utilizate pentru gestionarea riscului de lichiditate al Societății. Riscul de lichiditate se referă la riscul ca o societate să nu fie în măsură să își îndeplinească obligațiile financiare pe termen scurt din cauza insuficienței activelor lichide. Un indicator cheie pentru evaluarea riscului de lichiditate este rata de lichiditate curentă, urmată de rata fluxului de numerar din exploatare, care sunt prezentate mai jos.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 52 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Indicatorul lichiditatii curente 31 decembrie, 31 decembrie, 2025 2024 Active curente 382.661.074 346.672.770 Datorii curente 356.182.263 346.074.077 Raport capitaluri la imprumuturi (fara descoperit de cont) net de numerar 1,07 1,00 Rata de lichiditate curentă este un punct de plecare esențial pentru evaluarea riscului de lichiditate, dar nu este suficientă. Deoarece rata de lichiditate curentă este peste 1, cu o ușoară creștere în 2025, acest lucru indică un nivel bun al riscului de lichiditate. Pe baza capacității companiei de a genera fluxuri de numerar din exploatare și a contribuției pozitive a filialelor achiziționate la poziția financiară a grupului, conducerea nu se așteaptă la incertitudini semnificative în ceea ce privește îndeplinirea obligațiilor financiare pe termen scurt. Lichiditatea este susținută în continuare de o creștere de 22% a numerarului și echivalentelor de numerar în 2025 față de 2024, precum și de facilitățile de credit disponibile neutilizate, care oferă o marjă suficientă pentru viitorul previzibil. Tabelul următor detaliază scadențele contractuale rămase ale Societății pentru datoriile financiare la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024. Tabelul a fost întocmit pe baza fluxurilor de numerar neactualizate ale datoriilor financiare, pornind de la cea mai apropiată dată la care Societatea poate fi obligată să efectueze plăți. Tabelul include atât fluxurile de numerar din dobânzi, cât și cele din principal.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 53 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 2025 Rata dobanzii efective medii ponderate Valoarea contabila Total An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 Peste anul 5 Instrumente nepurtatoare de dobanda Datorii comerciale 231.624.137 231.624.137 231.624.137 - - - - - Instrumente purtatoare de dobanda Overdraft 10.197.000 10.197.000 10.197.000 - - - - - Imprumut sindicalizat EURIBOR 6M / ROBOR 6M + marja aplicabila 697.958.733 830.497.345 58.407.749 119.419.785 86.017.471 100.640.600 113.451.673 352.560.068 Contracte de leasing 48.460.342 52.315.171 20.054.423 13.794.080 10.003.613 5.308.531 2.009.438 1.145.086 Total 988.240.212 1.124.633.654 320.283.309 133.213.866 96.021.084 105.949.130 115.461.111 353.705.153 2024 Rata dobanzii efective medii ponderate Valoarea contabila Total An 1 An 2 An 3 An 4 An 5 Peste anul 5 Instrumente nepurtatoare de dobanda Datorii comerciale 207.442.240 207.442.240 207.442.240 - - - - - Instrumente purtatoare de dobanda Overdraft 9.948.200 9.948.200 9.948.200 - - - - - Imprumut sindicalizat EURIBOR 6M / ROBOR 6M + marja aplicabila 641.688.977 757.105.488 110.598.073 82.565.654 87.858.030 124.595.200 351.488.531 - Contracte de leasing 51.163.349 54.858.928 24.548.712 13.637.633 8.690.069 6.190.069 1.792.445 - Total 910.242.766 1.029.354.857 352.537.226 96.203.286 96.548.099 130.785.269 353.280.976 - Sumele scadente în anul 2 includ și facilitatea B, care include o opțiune de reînnoire.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 54 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română (d) Riscul valutar Riscul valutar este riscul ca valoarea justă sau fluxurile de numerar viitoare ale unei expuneri să fluctueze din cauza modificărilor cursurilor de schimb valutar. Expunerea Societății la acest risc este determinată în principal de împrumuturile denominate în EUR, reflectând structura de finanțare a Societății. La nivel operațional, Societatea beneficiază de o acoperire naturală, întrucât o parte din veniturile sale – în special din pachetele de prevenție corporativă și abonamentele medicale – sunt denominate în EUR, în timp ce majoritatea cheltuielilor operaționale sunt suportate în RON, cu o expunere limitată la EUR prin anumite consumabile și materiale. Valorile contabile ale activelor și pasivelor monetare denominate în valută ale Societății la data raportării sunt următoarele: 2025 1 EUR = RON 5.0985 RON Total ACTIVE Numerar și echivalente de numerar 18.637.893 14.718 18.652.611 Creanțe comerciale 110.652.961 - 110.652.961 Imprumuturi acordate partilor afiliate 185.596.104 16.459.383 202.055.486 Imprumuturi pe termen lung catre societatile din grup - 15.308.716 15.308.716 Alte creante imobilizate 2.231.678 - 2.231.678 PASIVE Datorii comerciale 231.624.137 - 231.624.137 Overdraft - 10.197.000 10.197.000 Alte datorii pe termen lung - - - Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a împrumuturilor 434.475 697.524.258 697.958.733 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a contractelor de leasing financiar 314.765 48.145.576 48.460.342 Imprumuturi primite de la partile afiliate 27.511.948 - 27.511.948 2024 1 EUR = RON 4.9741 RON Total ACTIVE Numerar și echivalente de numerar 15.309.969 25.801 15.335.770 Creanțe comerciale 97.162.994 - 97.162.994 Imprumuturi acordate partilor afiliate 174.365.410 17.277.161 191.642.571 Imprumuturi pe termen lung catre societatile din grup - 14.722.878 14.722.878 Alte creante imobilizate 2.210.065 - 2.210.065 PASIVE Datorii comerciale 207.442.240 - 207.442.240 Overdraft - 9.948.200 9.948.200 Alte datorii pe termen lung - - - Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a împrumuturilor - 641.688.977 641.688.977 Porțiunea pe termen scurt și pe termen lung a contractelor de leasing financiar 361.432 50.801.917 51.163.349 Imprumuturi primite de la partile afiliate 18.351.571 - 18.351.571 Societatea este expusă în principal la fluctuațiile cursului de schimb RON/EUR. Tabelul de mai jos prezintă senzitivitatea Societății la o creștere și o scădere de 10% a RON față de EUR. Variația de 10% reprezintă un scenariu de stres utilizat în scopul evaluării interne a riscului și reflectă o ipoteză conservatoare aplicată de conducere la evaluarea expunerii la riscul valutar. Analiza de senzitivitate include doar elementele monetare denominate în valută străină aflate în curs și ajustează conversia acestora la data raportării pentru o variație de 10% a cursurilor de schimb. Dacă EUR se depreciază cu 10% față de RON, profitul va crește, iar suma prezentată mai jos va fi pozitivă. Pentru o apreciere de 10% a EUR față de RON, ar exista un impact egal și opus asupra profitului, iar soldurile de mai jos ar fi negative. Ipotezele utilizate nu s-au modificat față de anii precedenți. Variația de mai jos este prezentată ca sume absolute.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 55 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română 12 luni 12 luni 2025 2024 Profit sau pierdere 72.408.402 66.967.201 (e) Sustenabilitate Societatea, societatea-mamă a Grupului, identifică două categorii majore de riscuri legate de climă: riscuri fizice și riscuri de tranziție. Riscurile fizice acute includ fenomene meteorologice extreme, cum ar fi valurile de căldură, furtunile, inundațiile și incendiile forestiere. Riscurile cronice se referă la schimbările climatice pe termen lung care afectează temperatura, precipitațiile și condițiile de mediu. Acestea pot genera efecte cumulative asupra sănătății publice, infrastructurii medicale și resurselor financiare și materiale necesare pentru funcționarea eficientă a sistemului de sănătate. Grupul este expus la următoarele riscuri de tranziție: Reglementările climatice europene și naționale care impun standarde stricte de eficiență energetică și reducere a emisiilor, cu un impact direct asupra costurilor; tranziția tehnologică, care necesită investiții semnificative în echipamente eficiente și digitalizare; schimbarea preferințelor consumatorilor și investitorilor către furnizori sustenabili, ceea ce poate afecta competitivitatea; creșterea prețurilor la energie și a taxelor pe carbon (ETS2), care sporesc presiunea financiară; și reglementările privind tratarea apelor uzate (UWWTD), care pot avea un impact indirect asupra disponibilității medicamentelor esențiale. La 31 decembrie 2025, Grupul nu consideră că aceste riscuri vor avea un impact financiar semnificativ pe termen scurt. În 2024, Grupul și-a calculat prima amprentă de carbon și a inițiat o analiză cuprinzătoare a factorilor care influențează impactul său asupra mediului. Pornind de la această bază, în 2025, Compania implementează în mod activ inițiative menite să reducă amprenta de carbon și să consolideze reziliența climatică, incluzând atât măsuri directe, cât și indirecte. Analiza amprentei de carbon a inclus emisiile din toate cele trei categorii, în conformitate cu Standardul de contabilitate și raportare corporativă al Protocolului privind gazele cu efect de seră (revizuit în 2015):  Categoria 1, în valoare de 8.060,6 tCO₂e (2024: 7.130,2 tCO₂e), cuprinde emisiile directe generate de activitățile Grupului, inclusiv combustibilii utilizați de vehiculele sau generatoarele operate de companie, consumul de gaze naturale pentru instalațiile companiei și emisiile fugitive provenite de la agenții frigorifici ai echipamentelor de răcire.  Scopul 2, în valoare de 5.074,7 tCO₂e pe locație (4.094,8 tCO₂e), se referă la emisiile indirecte provenite din energia achiziționată, inclusiv atât energia electrică, cât și energia termică, energia electrică fiind sursa dominantă.  Scopul 3, cu cea mai mare pondere, de 120.579,5 tCO₂e (2024: 123.541,8 tCO₂e), acoperă emisiile indirecte de-a lungul lanțului valoric al companiei. Acesta include categorii precum bunuri și servicii achiziționate, bunuri de capital, transport și distribuție în amonte, deplasările angajaților, deșeurile generate în cadrul operațiunilor, călătoriile de afaceri, activele închiriate (atât în amonte, cât și în aval), tratarea produselor la sfârșitul ciclului de viață și activitățile legate de combustibil și energie. Pentru informații mai detaliate privind principalele impacturi, riscuri și oportunități în materie de sustenabilitate, precum și politicile, acțiunile, indicatorii și obiectivele aferente, vă rugăm să consultați Declarația de sustenabilitate a Grupului, inclusă în Raportul anual. (f) Războiul în curs Criza a început în februarie 2022 și a fost generată de invazia Rusiei în Ucraina, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețurilor la energie, atât în România, cât și în alte țări europene. Invazia a creat o criză a refugiaților cu cea mai rapidă creștere din Europa. În același timp, la nivel regional, s-a creat o criză a resurselor din cauza impunerii unei serii de restricții la nivel internațional, Rusia fiind un actor important pe piața gazelor naturale din Europa. Societatea nu deține filiale și entități afiliate pe teritoriul Ucrainei și nici nu are alte expuneri relevante în țările direct implicate în acest conflict. Din punct de vedere operațional, achizițiile de energie și gaze naturale se realizează în principal de pe piața internă; disponibilitatea, proveniența și livrarea resurselor ar putea fi influențate de dinamica conflictului din regiune. În cursul anului 2026, tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-au intensificat în urma escaladării situației care implică Iranul și alți actori regionali și internaționali. Aceste evoluții au contribuit la volatilitatea piețelor financiare globale, în special în ceea ce privește prețurile energiei, comerțul internațional și lanțurile de aprovizionare. Societatea nu a identificat nicio expunere directă față de Iran sau alte impacturi semnificative asupra poziției sale financiare, performanței financiare sau fluxurilor de numerar. Consecințele conflictelor în curs, criza energetică europeană și măsurile de reglementare rezultate, precum și alte perturbări economice observate în prezent și intervențiile de reglementare ulterioare, precum și amploarea și durata impactului lor economic nu pot fi estimate în mod fiabil în acest stadiu. Compania răspunde la această situație cu măsuri
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 56 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română specifice pentru a-și proteja stabilitatea economică. Deoarece evenimentele sunt în curs de desfășurare, impactul pe termen lung poate afecta fluxurile de numerar și profitabilitatea. Cu toate acestea, la data prezentării acestor situații financiare, contextul geopolitic nu are un impact negativ semnificativ asupra situațiilor financiare la 31 decembrie 2025. (g) Mediul macroeconomic Contextul economic la nivel național și internațional care poate influența negativ activitatea Societății se referă la factori precum: inflația, recesiunea, modificările politicii fiscale și monetare, înăsprirea condițiilor de creditare, creșterea ratelor dobânzilor, tarife noi sau în creștere, fluctuațiile valutare, prețul materiilor prime (energie electrică, gaze naturale) etc. În anii 2024 și 2025, România a înregistrat o încetinire a creșterii economice pe fondul presiunilor inflaționiste persistente și al măsurilor de consolidare fiscală în curs. Creșterea PIB-ului real s-a moderat în această perioadă, deși economia a continuat să se extindă, susținută de consumul privat rezilient și de investițiile finanțate prin fonduri ale Uniunii Europene. Inflația a rămas ridicată, dar și-a continuat tendința descendentă treptată comparativ cu anii precedenți, în timp ce piața muncii a rămas relativ stabilă, cu niveluri ale șomajului în mare parte neschimbate. Veniturile Societății sau valoarea participațiilor sale pot fi afectate de evoluțiile specifice de pe piețele financiare globale. Ratele de actualizare utilizate în testele de depreciere din 2025 au rămas la aceleași niveluri, comparativ cu anul precedent (între 10,5% și 23% față de anul anterior, între 8,6% și 24%). Cu toate acestea, ca urmare a analizei de senzitivitate efectuate, Societatea consideră că dispune de o marjă de manevră suficientă în cazul unei potențiale creșteri peste aceste cifre, fără un impact semnificativ asupra situațiilor financiare. În cursul anului 2026, economia românească a intrat într-o recesiune tehnică, în urma a două trimestre consecutive de scădere marginală a produsului intern brut (PIB). Această evoluție reflectă presiunile macroeconomice mai ample care afectează economia europeană, inclusiv presiunile inflaționiste persistente din perioadele anterioare, politica monetară mai restrictivă și creșterea economică mai lentă a principalilor parteneri comerciali. În mod deosebit, sectorul sănătății a demonstrat o reziliență considerabilă la turbulențele pieței. Această reziliență este atribuită cererii constante de servicii medicale, capacității sectorului de a se adapta la mediile în schimbare și investițiilor strategice în tehnologie și infrastructură. Această reziliență se traduce printr-o perspectivă operațională și financiară relativ stabilă, chiar și în fața incertitudinilor economice. De asemenea, procesul de reevaluare desfășurat la sfârșitul anului 2025 asupra tuturor terenurilor și clădirilor deținute, care a generat un surplus global la nivelul Societății, conferă suficientă încredere în valoarea activelor deținute, acestea fiind înregistrate la valoarea lor justă actuală în aceste situații financiare. Societatea își revizuiește trimestrial senzitivitatea la fluctuațiile ratelor dobânzilor și ale cursurilor valutare. La data întocmirii prezentelor situații financiare, Societatea consideră că impactul acestor variații nu ar afecta capacitatea de funcționare continuă, fiind luate măsurile adecvate pentru a reduce eventualele riscuri. 27. VALOAREA JUSTA A INSTRUMENTELOR FINANCIARE Instrumentele financiare din situația poziției financiare includ creanțe comerciale și alte creanțe, numerar și echivalente de numerar, împrumuturi pe termen scurt și pe termen lung, precum și datorii comerciale și alte datorii. Acestea sunt prezentate la cost amortizat. Valorile juste estimate ale acestor instrumente se apropie de valorile lor contabile, în mare parte datorită scadențelor pe termen scurt ale acestor instrumente, cu excepția împrumuturilor. Valoarea contabilă a împrumuturilor se apropie de valoarea lor justă, având în vedere cele două renegocieri ale împrumutului sindicalizat semnat în 2024 în 2025, în cadrul cărora toate facilitățile de credit au fost rearanjate atât în ceea ce privește scadențele, cât și ratele dobânzilor. Împrumutul sindicalizat acoperă aproximativ 88% din expunerea totală a companiei la datorii. Instrumente financiare care nu sunt deținute la valoarea justă La nivelul 1 al ierarhiei valorii juste, Societatea a clasificat numerarul și echivalentele de numerar ca active care nu sunt deținute la valoarea justă. La nivelul 3 al ierarhiei valorii juste, Societatea a clasificat în categoria activelor: creanțe comerciale și alte creanțe, alte active financiare, iar în categoria datoriilor: împrumuturi de la bănci și alte instituții financiare, datorii de leasing, datorii comerciale și alte datorii financiare. Tabelul următor prezintă valoarea justă și ierarhia valorii juste pentru activele și datoriile care nu sunt evaluate la valoarea justă în situația poziției financiare la 31 decembrie 2025:
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 57 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română ACTIVE Clasificare conform IFRS 9 Valoare neta contabila Valoare justa Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Numerar și echivalente de numerar Cost amortizat 18.652.611 18.652.611 18.652.611 - - Creanțe comerciale si alte creante Cost amortizat 110.652.961 110.652.961 - - 110.652.961 Alte active financiare Cost amortizat 17.540.394 17.540.394 - - 17.540.394 PASIVE Datorii comerciale si alte datorii Cost amortizat 231.624.137 231.624.137 - - 231.624.137 Descoperire de cont Cost amortizat 10.197.000 10.197.000 - - 10.197.000 Alte datorii pe termen lung Cost amortizat - - - - - Datoria de leasing Cost amortizat 48.460.342 48.460.342 - - 48.460.342 Datoria pe termen lung Cost amortizat 697.958.733 697.958.733 - - 697.958.733 În martie 2025, Grupul a negociat cu Banca Comercială Română S.A., în calitate de Aranjor, Agent și Creditor, precum și cu alte instituții de credit membre ale sindicatului care acționează în calitate de Creditori, termenii și condițiile de extindere a limitei de credit cu o sumă suplimentară de până la 50 de milioane EUR. Conform noilor termeni negociați între părți, perioada de finanțare a fost prelungită cu 2 ani, iar marja ratei dobânzii a rămas aceeași. Prin urmare, Societatea consideră că valoarea justă a datoriei pe termen lung este similară cu valoarea contabilă. 28. ANGAJAMENTE ȘI DATORII CONTINGENTE Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare individuale. Acestea sunt prezentate în note, cu excepția cazului în care este probabilă o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice. Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare individuale, dar este prezentat în note atunci când este probabilă o intrare de beneficii economice. Evaluarea contingențelor implică în mod inerent exercitarea judecății și estimarea rezultatului evenimentelor viitoare. Angajamente legate de împrumutul sindicalizat Grupul este supus respectării clauzelor financiare și nefinanciare, astfel cum sunt specificate în acordul contractual pentru împrumutul sindicalizat. Alte angajamente La 31 decembrie 2025, Societatea deține o acoperire de asigurare pentru potențiale reclamații de malpraxis formulate de pacienți, precum și polițe de asigurare referitoare la clădiri și echipamente medicale. În conformitate cu acordul încheiat cu Casa Națională de Asigurări de Sănătate, Societatea trebuie să furnizeze servicii medicale primare cetățenilor asigurați la Casa Națională. BCR a emis scrisori de garanție în favoarea Med Life S.A. în valoare de 9.885.613 RON, din care 63.472 EUR la 31 decembrie 2025 (31 decembrie 2024: 13.403.333 RON, din care 1.866.471 EUR). Mediul fiscal Sistemul fiscal din România este încă în dezvoltare și este supus diverselor interpretări și modificări constante, care pot fi uneori retroactive. Deși impozitul efectiv datorat pentru o tranzacție poate fi minim, din cauza întârzierilor, dobânzile pot fi semnificative, deoarece pot fi calculate la valoarea tranzacției și la o rată de 0,02% pe zi (dobândă) și 0,01% (penalități) pe zi. În România, termenul de prescripție pentru controalele fiscale (audituri) este de 5 ani. În cursul anului 2021, Societatea a făcut obiectul unui control fiscal care a acoperit perioada 2016-2020. Controlul a fost finalizat în cursul anului 2021, iar rezultatele au fost înregistrate în contabilitate. Conducerea consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate. Conducerea evaluează periodic pozițiile adoptate în declarațiile fiscale cu privire la situațiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt supuse interpretării și analizează dacă este probabil ca o autoritate fiscală să accepte un tratament fiscal incert. Societatea își evaluează soldurile fiscale fie pe baza sumei celei mai probabile, fie pe baza valorii așteptate, în funcție de metoda care oferă o predicție mai bună a rezolvării incertitudinii. Prețurile de transfer Legislația fiscală din România include principiul „valorii de piață”, conform căruia tranzacțiile între părți afiliate trebuie efectuate la valoarea de piață. Contribuabilii locali care efectuează tranzacții cu părți afiliate trebuie să întocmească și să pună la dispoziția autorităților fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare privind prețurile de transfer. În cazul în care societățile nu întocmesc documentația sau prezintă un dosar de prețuri de transfer incomplet, pot fi aplicate sancțiuni pentru neconformitate și, în plus față de informațiile prezentate în dosarul de prețuri de transfer, autoritățile fiscale pot avea o interpretare diferită a tranzacțiilor și a circumstanțelor față de evaluarea conducerii și, ca urmare, pot impune obligații fiscale suplimentare ca rezultat al ajustării prețurilor de transfer. Conducerea Societății este încrezătoare că, dacă va fi necesar, va prezenta informațiile necesare în timp util autorităților fiscale. Tranzacțiile cu părțile afiliate și filialele sunt efectuate pe baza principiului valorii de piață.
MED LIFE S.A. NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE INDIVIDUALE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025 (toate sumele sunt exprimate în RON, cu excepția cazurilor în care se specifică altfel) Notele anexate fac parte integrantă din situațiile financiare individuale. | pagina 58 Versiunea în limba engleză a situațiilor financiare individuale reprezintă o traducere a situațiilor financiare individuale originale emise în limba română Litigii Societatea este implicată în diverse litigii în cadrul desfășurării normale a activității. Conducerea a evaluat situația juridică împreună cu consilierii juridici ai Societății, iar toate ajustările necesare au fost înregistrate în situațiile financiare individuale. 29. ONORARII DE AUDIT Începând cu 2024, auditorul Societății este Deloitte Audit SRL. Onorariul pentru serviciile de audit al situațiilor financiare consolidate la 31 decembrie 2025 ale Grupului, întocmite în conformitate cu IFRS, astfel cum au fost adoptate de UE, și al situațiilor financiare individuale la 31 decembrie 2025 ale Med Life S.A., întocmite în conformitate cu IFRS, în conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 2844/2016, precum și pentru serviciile de audit ale celorlalte situații financiare individuale ale filialelor, întocmite în conformitate cu prevederile Ordinului Ministerului Finanțelor nr. 1802/2014, a fost de 387.502 EUR, fără TVA și alte cheltuieli. Onorariul pentru alte servicii non-audit prestate în 2025 a fost de 59.005 EUR, fără TVA. 30. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI Contextul geopolitic La începutul anului 2026, contextul geopolitic internațional a rămas caracterizat de incertitudini, inclusiv pe fondul evoluțiilor din Orientul Mijlociu, în special în ceea ce privește Iranul. Societatea monitorizează îndeaproape situația și potențialele efecte indirecte asupra activității, inclusiv prin impactul asupra lanțurilor de aprovizionare, costurilor operaționale și dinamicii inflației. Pe baza informațiilor disponibile la data aprobării situațiilor financiare, aceste evoluții au fost considerate evenimente ulterioare care nu necesită ajustări în conformitate cu IAS 10 și nu au un impact semnificativ asupra situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025. Nu au existat alte evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2025. Aceste situații financiare, care cuprind situația individuală a poziției financiare, situația individuală a rezultatului global, situația individuală a modificărilor capitalurilor proprii, situația individuală a fluxurilor de trezorerie și notele, au fost aprobate la 30 martie 2025. Mihail Marcu, Alina-Oana Irinoiu-Titu, Director General Director Financiar